期货换月成本有多高你知道吗？ - 期忆论坛

wangjia

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梦想金：11 元

成长值：11 点

今天算了一下换月成本，很吃惊。
以1000万资金，持仓占用400万做中长线为例（假如全部为铝）：
1、如果逐月换月（年换月12次）：
  ①手续费占比=480手*3.15*2*12/1000万=0.363%；
  ②点差（3个价位全部成交）占比=480手*5*3*5*2*12/1000万=8.64%；
③升贴水占比（采样9月初到今日）=480手*5*315/1000万=7.56%。
     总计成本=16.56%。
     升贴水变化较大，仅按当前采样预估。      
2、如果按传统的1、5、9合约换月方式，总成本将降为4.14%，节约12.42%。如果资金量大，其中的点差成本还会上升更高。手续费成本占比其实是最小的，逐月换月的成本是非常高的，少换月才是降低成本最佳的途径，只是交易者平时没有认真思考过这个问题。
假设完全按照你计算发生，做长线都不会在乎这年12%
不是因为钱多少而不在乎，而是对于固定成本，必然发生的事件，抱有宽容心态，只要是体系内必须付出的成本，都是道术盈亏的体现，直接无视即可。
做长线目的就是赚大钱翻十倍，在乎这一点半点怎么赚？