关于实际利率核算问题讨论 - 第2页 - 金融行业 - ITPUB论坛－专业的IT技术社区

wangjia

实际利率与债券到期收益率
事实上，在债券市场，人民银行已经就债券到期收益率的计算进行了统一规范，具体请参考：
《财政部中国人民银行中国证券监督管理委员会关于试行国债净价交易有关事项的通知》
《中国人民银行关于全国银行间债券市场债券到期收益率计算有关事项的通知 银发［2004］116号》
《关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知（银发［2007］200号）》
实际利率一定程度上等于到期收益率，但实际利率同时考虑了与债务相关的其他非利息现金流。因此实际利率更加全面的反映了债务的“成本”。
实际利率计算的国际实践
在很多国家，贷款人（比如银行）都需要按照法规对债务的真实成本根据标准予以披露，并将此作为保护借款人的一种措施。公开这一真实成本是为了便于在不同的贷款机构间以及不同的贷款方式进行横向和纵向比较。
在美国，对于真实利率（Annual Percentage Rate）的披露在真实借款法案（Truth in Lending Act）中予以规制，其中规定了真实利率必须在借款人提交借款申请后3日内予以披露。
在欧元区，真实利率的披露也受到法规制约（directive 98/7/EC），其中规定了对于一定金额限制和类型的贷款必须披露该利率。
在英国，对于真实利率的披露在消费信贷法案（Consumer Credit Act 1974）中予以规制。
欧元区和英国的真实利率计算即实际利率。
eliasyue 发表于 2014-6-20 10:22

实际利率计算的国际实践
在很多国家，贷款人（比如银行）都需要按照法规对债务的真实成本根据标准予以披露 ...
感谢您的多次赐教
家住海淀 发表于 2014-6-19 15:05

你说的实际利率是什么概念？先定义一下好吗。和名义利率的区别是什么
你好！
我发起讨论的原因是看到新会计准则中关于利息收入确认有这样一条：“利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定”
而对于目前大多数商行甚至可以说是所有国内商行在确认利息收入金额的时候，都是根据贷款签约的合同约定利率来计算的。一定程度上来说短期贷款的合同利率和实际利率可能差距不大，但对长期贷款可能会有所差距，因此从系统层面上来说，启用新会计准则核算的商行系统在信贷核算方面，其会计记账基本满足了分录的正确和账务处理规则的正确，但在计算的时候并未完全满足新会计准则的要求。
因此想在系统中实现实际利率计提，因此就需要对实际利率进行计算。
请各位继续讨论下计算实际利率的意义，方法等
BT4Color 发表于 2014-6-20 11:27

你好！
我发起讨论的原因是看到新会计准则中关于利息收入确认有这样一条：“利息收入金额，按照他人使用 ...
如果仅仅是新会计准则使用使用，而非用作管理决策、产品定价等范围，这个利率不需要那么精确（搞那么精确也没人关心），用一个粗略的算法就可以了

实际利率的计算对应于内部收益率（IRR）的计算，内部收益率的计算没有显示的公式计算方法，传统的计算方法使用线性插值法计算，其基本原理为通过在解的附近进行两次猜测，并按照线性假设求出近似解，如下图所示：
这一计算方法存在一定的局限性：
1． 计算的结果不精确
2． 无法考虑复利频率这一因素
3． 计算过程不直观
BT4Color 发表于 2014-6-20 11:27

你好！
我发起讨论的原因是看到新会计准则中关于利息收入确认有这样一条：“利息收入金额，按照他人使用 ...
实际利率以下的几个影响因素，期限并非其中之一。
1. 债务的本息支出和收入
2. 与债务直接相关的其它现金流入和流出
3. 现金流入和流出的时点（货币时间价值）
4. 实际利率的表述方式（隐含的复利频率）
可能你并未理解实质
考FRM时有学过，系统计算的话其实挺难，需要用大学时计算方法这门课程里的知识，可惜我已经早就忘光了