背景提升|科研项目|剑桥大学|聚焦股权期货等金融衍生品多元投资交易分析研 ...

爪仔

原标题：背景提升|科研项目|剑桥大学|聚焦股权期货等金融衍生品多元投资交易分析研究
                          3月初，青山“伦镍”事件出现衍生品交易市场史诗级逼空行情，震动全球，其跌宕起伏远超任何商业大片。俄乌冲突引爆伦敦金属交易所LME镍价大涨，青山集团作为LME镍套保空头，其大量交易仓位一度因难以交割面临巨额盘面损失。类似的由国际衍生品交易引发的惊天商战多次发生：巴林银行破产事件，1995年，未经授权的日经股指和利率期货交易产生巨额亏损，有233年历史的巴林银行最终倒闭。中航油危机，2004年，中航油新加坡卖出原油看涨期权，最终油价攀升导致爆仓亏损。国储铜巨亏事件，2005年，国储局交易员在LME建立大量铜空头仓位，而后铜价大涨造成巨大损失。原油宝巨亏事件，2020年，疫情影响下出现负油价，挂钩国际原油期货的原油宝产品产生较大亏损。纵观全球历史上几次重大的衍生品交易引发的危机，我们可以得出以下启示：参与市场必须了解市场；严格划分投机和套保头寸；建立有效的金融衍生品业务风险管理体系；深化构建高水平衍生品市场；深刻认知金融市场“黑天鹅”，做好压力测试。而这些启示的背后，都需要我们对金融衍生品有这深刻的理解和认知。
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课题名称
金融投资课题：金融交易逼仓、做空背后的启示——聚焦股权期货等金融衍生品的多元投资交易分析和研究
项目内容为金融市场投资的必备核心知识与技能，包括无套利原则、远期、期货、期权、二叉树期权定价模型、布莱克-斯科尔斯期权定价模型与实物期权等。学生将通过项目掌握如何评估和使用不同类型的复杂金融工具，平衡投资风险和收益。该课程将会带领学生回答金融衍生品交易的诸多疑问：如何平衡风险与回报？如何在众多投资机会（股票、债券、期权、衍生品等）中选中平衡风险和回报的最佳投资组合？卖方如何为资产定价？本项目将以无套利原则为基本方法，聚焦远期、期货、期权等各类衍生资产交易。学生在项目结束时提交报告，进行成果展示。
项目亮点
01名校教授指导

Rau导师目前执教于剑桥大学Judge商学院。他曾担任欧洲金融协会的主席并且担任知名期刊《Financial Management》的主编。Rau导师目前依旧负责剑桥大学金融衍生品研究中心的主任并且是Cambridge Corporate Governance Network (CCGN)协会的成员之一。Rau导师的学术研究成果极为丰富，除了在多家知名专业期刊如《Journal of Finance》、《 Journal of Financial and Quantitative Analysis》等发表了数篇佳作，他还是多个专业期刊的审稿会员，其中包括著名的《Journal of Corporate Finance》、《Journal of Banking and Finance》、《Financial Review》和《he Quarterly Journal of Finance》。Rau导师在业内家喻户晓，他的研究和论文被顶级金融媒体如纽约时报、华尔街日报、经济学人和金融时代等刊登转载。不仅如此，Rau导师更是凭借突出的学术能力，斩获了各类专业大奖，例如EFA巴克利国际投资奖、中国金融协会最佳论文奖以及金融管理协会的“至尊奖“。在2015年，导师更是荣获了“IgNobel Prizes”的殊荣。该奖项是对诺贝尔奖的有趣模仿。其名称来自Ignoble（不名誉的）和Nobel Prize（诺贝尔奖）的结合。主办方评委包括科学家们（其中还包括几位诺贝尔奖获得者）、记者们和来自多个国家的各个领域的精英们组成，例如2005年获得诺贝尔物理学奖的哈弗大学教授罗伊·格劳伯，便是该奖项的常驻评审之一。该奖项区别于传统诺贝尔奖，其目的是选出那些“乍看之下令人发笑，之后发人深省”的研究。
02项目产出丰富
●学术报告
●优秀学员获主导师Reference Letter
●EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等级别索引国际会议全文投递与发表指导（可用于申请）
●结业证书
●成绩单
项目安排
4周在线小组科研学习+2周论文指导学习 共125课时+不限时论文指导
● 无套利原则
●远期和期货
●期权
● 二叉树期权定价模型
● 布莱克-斯科尔斯期权定价模型与实物期权
● 项目回顾与成果展示
● 论文辅导
想了解更多科研项目，欢迎咨询BG学术顾问