交易夜读546 | 市场中不变的东西-市场参考-金十数据

wangjia

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市场一直在变化，唯一不变的是变化本身。但这里的变化指的是市场的表现形式和风格，其实市场中存在不变的东西，就是人性。
市场的价格既受外在的消息影响，又受到参与者的心理影响，两者相互影响，互为反身性。
市场的波动可以先有基本面，再有行情，也可以先有行情，中途再发生基本面，当然最好的情况是两者同时发生。
其实市场的波动没有基本面也可以，参与者自身的情绪和资金到达一定的临界点，也能产生一波行情，只不过这不符合大众的思维习惯，所以就算没有任何基本面，只要价格发生了大幅波动，市场上的分析师也能给你挖出相关理由，无论这个理由多么的勉强。
很多人认为可以根据基本面，锚定市场的价格，但真实的市场不仅具有“物”的特点，更有人的特点，人可以认可物的逻辑，也可以不认可。
同样成本几十元的白酒，有的按成本价卖都没人要，有的可以卖到几百，茅台可以卖到几千，你如果按照事物本身的价值去推理，是无法理解茅台的，因为价值不仅来源于事物本身，更来源于人们的共识。
价值本身只是一个地基，群体的共识才真正决定了供需，供需决定了价格。
当群体都以背LV为荣时，500元成本的包可以卖给你2万元，如果某一天当全体都以背LV为耻时，会发现此时就算成本价甩卖，也不一定有人要。
弹性越大的东西，共识的影响越大。
1块钱的雪糕，卖的是雪糕，68元的钟薛高，其实卖的不是雪糕，10万元的车，卖的是车，100万以上的车，其实卖的不仅仅是车。
回到金融市场，你能确定自己交易品种的价值吗？你能衡量这个品种是由价值决定，还是有人群的共识决定的吗？其实真实的金融市场里，大多数品种是很难衡量其价值的，就算原油这种全球能源，都能在一两年内波动几十倍，甚至打到负数，你还有自信去给品种定价吗？
到了这里，如果你说有自信去衡量事物的价值，那你适合去做价值投资，如果你说事物的价值确实很难衡量，更多的是由群体的共识和情绪影响，那就继续往下看。
当你认可了市场由群体共识决定的时候，就可以得出一个结论：研究群体的心理比事物本身更重要。
因为这个市场上什么都在变，但几百年来人性却很难改变。
人性有很多特点，贪婪就是其中最明显的一个，贪婪的人多了，就会聚成人气，人气一旦形成，就会产生延续性。这么说可能比较抽象，我们用案例来讲解下。

如上图的美日日线，上涨的两波行情就是由日元贬值的基本面作为引子，人群的共识最终导致行情不断发酵的过程。

如上图是美日第二波的1小时图，一旦这种趋势形成，你在小级别里无论是找套牢盘阻力回调进场，还是突破进场都可以，怎么进并不是最重要的，重要的是他背后聚集的一股气。
这股气，大小周期里都有，只不过大级别形成大的气，小级别形成小的气，只是持续时间的长短不同。

上图是本周二美加的15分钟走势，因为当天非美都在走空头，不只是美加，欧元和英镑等也在走空头，这种日内的机会，也是由群体的贪婪情绪聚集导致，只是级别小了些而已。
那些搞超短线和刷单的公司或交易员，做得就是上面这种日内超短行情，这就是他们的不传之秘，这里免费给你点透。
这种思维模式，不限于周期，也不限于品种，股票也一样可以。

如上图，箭头处是7月1日，我当天涨停板进的场，持有到现在，详情最近喜马拉雅有讲过。
本质逻辑也是基于对人性的理解，在当时的市场环境下，如果这个游戏要继续，那选择赣能股份就是最佳人选。
资金都逐利的，人性的贪婪会导致强者恒强，至于基本面，这是一个亏损股，无论个股还是板块，当时并没有什么拿得上台面的基本面。
无论是外汇，还是股票，期货，市场都是在不断变化的，光看价格本身的话，市场充满了随机性，但如果能感知到市场背后的群体心理，你就能在随机性的市场里找到偏向性，这就是长期盈利的基石。
总结
市场中唯一不变的是人性。
价值只是地基，群体的共识决定了供需，供需决定了价格。
人性的贪婪和恐惧，当聚集成气时，就会形成趋势​​。