木头姐新年折戟：ARKK已跌9% 资金净流出超3亿美元-市场参考-金十数据

wangjia

本周，科技股的抛售潮令“木头姐”凯西·伍德（Cathie Wood）的旗舰基金方舟创新ETF（ARKK）大幅下挫，今年迄今为止已下跌了9%之多。分析认为，方舟基金所持的股票在触底之前还会进一步下跌。

周四，ARKK继续下挫，日内低点较2021年2月的历史盘中高点的回撤幅度达到48%，这一跌幅比2020年3月疫情期间的情况还要惨烈。最终，ARKK周四收跌0.6%。里萨兹财富管理公司（Ritholtz Wealth Management）联合创始人兼首席执行官Josh Brown表示：
“这一细化板块的跌势比2020年3月还要糟糕，在我看来是十分异常的。”
在ARKK下跌之际，以科技股为主的纳指在周三遭遇了自去年2月以来的最大单日跌幅。这种大跌与美联储转鹰有很大的关系。
美联储纪要暗示今年紧缩速度将快于预期，10年期美国国债收益率在周四一度升至1.75%，美股市场则出现板块轮动.投资者抛售许多在疫情期间股价飙升的科技公司，并买入对复苏更为敏感的行业板块，例如银行和大型工业集团，这些行业有望从经济复苏中受益。

因此，大量资金流出了专注于投资科技成长股的ARKK。FactSet的数据显示，ARKK本周已录得超过2.8亿美元的净资金流出，另有数据显示，今年迄今净撤资超过3亿美元。
Short Hills Capital Partners首席投资官兼执行合伙人斯蒂芬·韦斯（Stephen Weiss）表示：
“我仍然不认为该基金的价格足够低。ARKK将会有持续的利空。通胀的到来将促使美联储将采取激进措施，美联储希望投资者抛售风险资产。”
英国第二大上市投资平台AJ Bell的投资总监Russ Mould指出，ARKK的下跌延续了过去几个月的趋势，反映出市场环境正在从温和的通货膨胀和历史低利率时期转变成资产价格快速增长与债券收益率上升的环境。
“该基金持有的许多公司估值均过高且利润率较低，现金流较少，如果此类公司的经营不能达到预期，则其下行支撑不会过多。市场对此类公司正在流失信心，且为未来预期的增长而支付高昂的购股溢价也并不是市场的主流想法。”
尽管ARKK自成立以来到去年9月底实现了近30%的年均收益，然而，欧洲最大的资产管理公司之一阿蒙迪（Amundi）指出，其中许多的收益都是在基础资产非常小的时候实现的。
目前，在方舟创新基金持有的43只股票中，有36只的股价较52周高点下跌了40%以上。其主要控股公司包括特斯拉、Roku、Teladoc Health和Zoom Video等。

不过，自去年9月8日以来，伍德的基金一直在抛售特斯拉的股票。在今年的头四个交易日连续出售特斯拉股票，继周一和周二套现近1亿美元后，周三又卖出了19212股，套现约2090万美元，周四卖出4620股，价值约490万美元。在周四的交易后，她旗下三只ETF总计仍持有约160万股特斯拉股票，价值逾17亿美元。