华尔街一交易员投入近亿美元 押注标普500年底前跌20%-市场参考-金十数据

wangjia

本文来源于新浪财经
华尔街一名交易员刚刚通过期权交易建立了大量对冲头寸来保护股票投资组合，以防标普500指数在第四季度的损失滚雪球般逼近20%。
这名交易员当地时间周四上午以9400万美元买入了标普500指数的45300份看跌期权价差collar（put-spread collar），所谓看跌价差collar是将不同执行价格组合在一个策略中的期权组合。这笔订单涉及在标普500指数达到4505点时行使的卖出看涨期权，4135点的买入看跌期权，以及3480点的卖出看跌期权。

这一押注背后的原因可能是投资者认为，标普500指数的上行将限制在4505点，较周三收盘4359点上涨3%，而下行幅度可能会高达20%。
券商奥本海默（Oppenheimer）的机构股票衍生品主管阿隆·罗森（Alon Rosin）表示：
“这是一种投资组合保护交易，一笔规模相当大的看跌交易。”
据Susquehanna的衍生品策略联席主管克里斯·墨菲（Chris Murphy）估计，该头寸的价值最高可能达到29亿美元。这可能有助于减轻对相关股票持有的打击。
墨菲指出，在这笔交易中，一笔看跌期权的行权价为4135点，正好是标普500指数过去200天的移动均线，而看涨期权的行权价为4505点，低于该指数9月2日创下的4536.95点的历史高点。