10月缩减QE、明年加息？美联储三大鹰派齐发力，美指一度冲上93关口-市场参考-金十数据

wangjia

周一晚，美联储多位官员齐齐发表鹰派讲话。
美联储2021年FOMC票委、里士满联储主席巴尔金表示，今年的高通胀可能已经满足了美联储加息的一个标准，不过在加息之前，就业市场仍需进一步恢复。巴尔金表示：
“根据美联储当前的政策指引，当通胀率达到2%时，利率将会上升，我认为你可以认为通胀率已经达到了2%，而且看起来通胀率将维持在这个水平，但劳动力市场仍需进一步改善。”
另一位票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，他认为美联储可能会在10月到12月之间开始缩减债券购买，但对进一步缩减持开放态度。如果德尔塔变种毒株蔓延严重，使疫情更困难更具挑战性，政策可能需要调整。
博斯蒂克支持在缩债方面加快步伐，赞成在比前几轮更短的时间内完成缩减购债计划。如果经济继续改善，他预计利率将在2022年底提高。博斯蒂克称，他属于支持在2022年开始加息的阵营。
波士顿联储主席罗森格伦隔夜表示，美联储应该在9月宣布将于今年秋季开始减少购买美债和抵押贷款债券。
罗森格伦发表讲话后，美元指数站上93关口，为7月23日以来首次。

不过，虽然多名美联储官员本月先后谈到可能比预期更早撤出刺激措施，但债市猜测美联储官员只是口头转鹰。欧洲美元期货交易员仍继续押注美联储最早2023年开始加息25个基点。欧洲美元期权显示，不断出现对美联储2023和2024年将更激进加息的押注。

欧洲美元期货市场完全定价2023年3月前会有一次加息
对部分华尔街人士而言，短端定价偏鸽派带来了机会。
摩根士丹利则坚持押注欧洲美元趋陡，若市场定价开始显示更高的加息溢价，该交易将会受益。
这一切可能在8月底的杰克逊霍尔央行年会上达到顶峰，届时交易员将寻找关于美联储减码计划及后续加息路径的更多细节。