区块链投资者自述：你没经历过绝望，不会体会到一夜暴富(转载) - 比特币今日价格

wangjia

造富效应不仅仅带来了创新，更带来了投机，疯狂的投机。
最近这一个月，我曾经一度怀疑我的价值投资理论，我刚刚写完的《投资异类》，很多原则就用不上了。过去我们看一个项目要一个月，与团队深度交流、多维度交流访谈，写立项材料，尽职调查，签约，打款一系列流程，一个都免不了。在区块链数字代币投资的这一个月，我们参与了不少海外的优质区块链项目，都是有扎实的用户基础（比如Gifto有2000万活跃用户、AppCoin是仅次于Google Play的Appstore），但是整个体验是，我们风险投资人的“投资行为”，已经彻底被颠覆了，投资在这里不叫投资，改名叫“要额度”了。哪些社区炙手可热的开源社区项目，受到广大社区潜在用户（投资人黄牛）的极力吹捧，美的找不到北，估值比几个月前翻了10倍，而且所有条件一概没得谈，因为后面还有几万个Ether排队等着要额度呢。
曾几何时，我们这些投资人彻头彻尾的成了“乙方”。春江水暖鸭先知，作为天使投资这条河流里面的一只鸭，我最快体会到了江水的冷暖。过去是暖的，今天是冷的。冷的让你我睡不着觉。
区块链这个概念并不好懂，我通常要用2个小时的PPT，给那些具有极强的社会经验的CEO们系统性的介绍，他们也只是听个一知半解。为什么呢？不是因为他们笨，是因为他们太聪明了，他们看到了这里面埋伏的巨大的问题，有技术不完善的问题、更有金融管控的问题，更有印钞权的争霸以及对政府权威的挑战。
区块链这种分布式记账的去中心化系统，对任何一个国家的金融管制，都是巨大的挑战。90年代我们刚刚进入互联网时代的时候，一不小心成就了“自媒体时代”，一度让我们的政府极度担心；但是，自媒体毕竟还是被政府驯服了、规范了、有序了。可今天，这个所谓的区块链技术，它所带来的颠覆更加恐怖，因为它带来了“自金融”时代。自金融时代就像脱缰了的野马，精灵已经从盒子里放了出来。在创业和投资圈，以及一直存在的比特币圈，首先引爆了原子弹，人性内在巨大的贪婪被激活了，包括我在内，每天都处于无比的亢奋当中，无法自拔。每天凌晨回到家，1点睡下，每日清晨5点就要起床工作。世界各地飘来的区块链数字代币投资机会，如潮水般扑面而来。
这不是我们一个国家正在发生的热点，这是全世界的投机热潮。而且已经发展到了近乎疯狂的边缘，可能像极了2000年的Dot com泡沫。但更夸张的是，数字代币的造福速度让我们整个人都懵了圈，我们眼前的这一切，都是真实的吗？我数字代币钱包里的那些代码，是真实的吗？我可以用来换成更大的房子，或者更豪华的车子吗？或者，我能够用它来承担我的日常开销，无忧无虑做自己喜欢的事吗？
这是一场在全球范围内席卷而来的投机和博弈，说投机是因为市场中有99%的泡沫，巨大的泡沫。说博弈是因为这背后也是各个国家之间对于未来数字财富时代话语权的争夺。因为我们长久坚持价值投资的理论，长久的跟很多实业家混在一起，为了甄选哪些真正能够改善我们生活的、伟大的时代标志性企业，我们必须要让自己更擅长于思考事物的本质，思考我们做事的初心，思考我们的价值观和道德底线。
区块链是中性的技术，区块链之上的数字代币却亦正亦邪，用好了，可以让一个小国决胜未来三十年，从全世界的数字资产交易中收税，在极短的时间内改变世界政治和经济格局。我觉得此刻的邻国日本，就是在打这个算盘。用的不好，却可能毁了本国的金融管制体系，激发群体性事件。不合格的投资人，就不应该进入高风险的投资阶段，但人性的贪婪是没有上限的，我们想读却堵不住。
我们越是深刻研究区块链技术，越是亲身试水体验这样的疯狂痛症预售（simu），我们越能感受到人性的贪婪和恐惧，似乎两者总是一起出现。区块链虽然不是高深的技术，但是分布式记账、去中心化信任、数据公开透明不可串改的属性，都在支撑这一个巨大的流动性泡沫。全球6000多个不太受到严格监管甚至零监管的数字代币交易所，为这些数字资产提供了巨大的流动性。全球每天比特币交易价值已经超过200亿美金。

这是革命？还是颠覆，或是郁金香2.0？或者说，仅仅是一次普通的金融投机？
我们都是每天寻找破坏性创新、颠覆性概念和团队的天使投资人。理论上我们应该顺其自然的拥抱颠覆、拥抱破坏、拥抱旧规则的打破。但我的实践经验告诉我，真正颠覆性的概念或者技术一定是难以理解的、难以接受的、甚至深恶痛绝的，轻易能让我们接受的任何概念都不具备颠覆性。
简单说，颠覆就是Upside down，上下颠倒。
就像我们最近的代币投资场景，投资不叫投资，改叫“要额度”了，原来我们是坐北朝南的甲方，现在我们到处求人“要额度”的乙方。这就叫颠覆，所谓的代币投资，最先颠覆的就是我们这帮号称最热爱破坏性创新和颠覆式创新的风险投资人（VC）。
真的是非常颠覆，而且这不仅仅是一个区域事件，而是一场全球范围内的，民间创业者和投资人的伟大博弈；或许也可以说，确实是本世纪最大的一场金融投机，他可以满足关于投机的所有最疯狂的定义。
如果是区域事件，那么一国政府一道行政命令可能也就会使其偃旗息鼓，熄火灭灯。可9月份的政策，似乎也只维持了3个月的安宁，然后各种中国团队实操的海外区块链基金会，都开始悄然来到祖国大陆“非法集资”。
我们在甄选项目的时候，首先是要看基本业务逻辑和用户场景的搭配的，基于区块链发型代币，绝对不能等同于证券，也就是承诺未来分红的凭证，那是红线。可最巧妙、最令人难以拒绝的是像以太坊、NEO、Qtum、SmartMesh这类底层链（协议层）他们将在虚拟世界搭建一个数字王国，进入这个王国，自然要将你手中的本币换成该王国通行的票券，在机器人数字的世界，金钱不叫金钱，叫“代币、令牌或者叫通证”。通证就是这个基于区块链的数字世界内的通用“Currency”，而且是加密数字通证，英文叫“CryptoCurrency”，加密数字货币。
一个国家的货币供应总量（总价值），应该跟该国家的经济总量是成正比的。也就是说，这个生态发展越好，越来越多的开发者基于该生态开发自己的Dapp（去中心化应用）或者智能合约，他们在执行的时候就要消耗掉更多的、该国的数字代币、或者数字通证（Token）。所以，最终市场上正在流通的数字通证的总价值，就应该反映出生态内的经济体量。这就是为什么Ether和NEO以及Qtum这些公有链生态内的Token会一直持续上涨的原因，因为他们的生态在飞速膨胀，无数的Dapp开始落地生根，所以市场上流通的通证也必须增加，如果总量是恒定的，那么单个币的面值就会相应的提高，知道经济总量和代币流通市值区域接近。
区块链是真的能改变我们生活，让社会效率更高，让数据孤岛链接，让一切产品、服务以及资产的交易流通变得更加方便快捷。基于区块链如果发型国家主权数字货币，那么也会有防伪成本低、数据可追踪、难造假等优势。但是区块链项目如果没有内部的通证流通，那么就是一潭死水，如何跟全球的同行们竞技和博弈？难道未来我们的经济体真的要再一次搭建在外国人的公有链生态吗？
显然不行，我们国内的区块链技术并不落后，甚至还要更超前。区块链项目形形色色的通证设计中，也不乏非常巧妙合理，产业共赢的逻辑。把一个区块链生态中未来要通行的通证提前买给未来的社区成员（用户），这种行为就叫做1C0：首次数字通证发放！
如果这个数字通证不代表证券，那我们可以理解这个行为好像没什么瑕疵，应该没犯法？事情远没有那么简单，该通证虽然不代表证券，但其总量是恒定的，因为每个生态就像一个国家，其国内代币流通总量不能无止境的超发，否则经济体系会崩溃。所以随着该生态的壮大，“移民”到其生态的“数字公民”就越多，他们都需要通过一个入口“去换汇”，这种需求越来越大，就会导致该生态的通证价格扶摇直上，加上投机分子的炒作（就像黄牛买演唱会的票，并不是为了自己看，只是为了高价卖给晚来的粉丝），整个区块链通证价格都被推上了天。
是啊，一个月4倍的整体收益，我真不敢想。来的太快了，我真不知如何是好。随着我们前期的获利效果刺激，身边的投资人都加大了数字代币的投资力度，放大效应指数级增长，最终哪些非专业投资人士、俗称“韭菜”的老百姓，被投机的浪潮裹挟了进来。当然，也有可能他们是被一些“传销组织”洗脑后强迫进来帮忙淘金（挖矿）。
我一直想清晰的知道一件事情，我上个月的数字代币账面收益，是否要纳税？该项哪个部门纳税？该如何纳税？该在什么时刻纳税？什么频率纳税？
我没有答案，我们国内还没承认数字通证的资产价值，所以就像我们的游戏账户里多了一些虚拟道具物品，税务局根本不会对其征税。但是，做惯了守法公民，我总是很不踏实，我该预留多少作为税款？谁能告诉我？
如何纳税，还不是我最不安和恐惧的地方。最恐惧的是，这个自媒体已经发展的如火如荼，圈内各种小道消息每日满天飞，关于项目的、关于创始人的、关于矿场的、关于数字通证交易的、关于外国监管政策的，真的和假的、编的和PS的，乌烟瘴气的满天飞。我们也真是拿它没办法，或许这也是为什么互联网刚出现的时候，政府对自媒体发展“很不友好”的原因吧。
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