久违的中银保险－中银保险“驶入”汽车金融业 - 金融行业 - ITPUB论坛－专业的IT技术社区

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政策支持，市场广阔，加之母公司中行的业务关系，中银保险进军汽车金融的计划就要顺利实现。这也是实际意义上首家中资控股的汽车金融公司
再过两个月，中国第6家汽车金融公司——东风标致雪
铁龙汽车金融公司或将完成筹备，申请开业。这家已经筹备了4个月的公司，名称中虽然没有“中银”字样，但它却由中国银行旗下的中银集团保险有限公司（简称“中银保险”）控股，是目前国内首家由保险公司参与发起设立的汽车金融公司。
知情人士向《证券市场周刊》透露，东风标致雪铁龙汽车金融公司的3家发起人中，中银保险持有50％股份，神龙汽车有限公司和法国标致雪铁龙融资银行各占25％股份。实际意义上，这是首家中资控股的汽车金融公司，也是中国银行进一步丰富金融控股集团内涵的重要一步。
中银保险尝鲜汽车金融
通用汽车预测，到2025年，中国的汽车金融业将有5250亿元的市场容量。这引得中外汽车巨头们争相前来抢食。目前，在几大国际汽车巨头中，通用、大众、丰田在华的汽车金融公司已经开业，而福特、戴姆勒-克莱斯勒在华的汽车金融公司也分别将于2005年第三季度和第四季度开业。此外，宝马、沃尔沃、现代也准备在华开展汽车金融业务。
目前，已获中国银监会开业批准的5家汽车金融中，除上汽通用汽车金融服务公司是中外合资企业，其余4家均为外方独资。上汽通用汽车金融服务公司的股权中，美国通用汽车金融服务公司占60％股份，而上海汽车集团财务有限责任公司只占40％股份，实际是外资控股的汽车金融公司。而东风标致雪铁龙汽车金融公司的股权中，中银保险占50％股份，神龙汽车有限公司占25％股份，法国标致雪铁龙融资银行仅占25%股份；中银保险虽然是香港公司，但却是中行旗下的子公司，因而东风标致雪铁龙汽车金融公司可以算是首家曲线由中资控股，也是首家由保险公司参与发起设立的汽车金融公司。
中银保险是中国银行在香港的全资子公司，成立于1992年7月，主要致力于一般保险业务，曾连续5年位居香港一般保险业务排行榜的首位。目前，中银保险拥有6家分公司、1家全资附属人寿保险公司 (中银集团人寿保险有限公司)和1家在国内成立的全资附属财产保险公司 (中银保险有限公司)，中银保险的服务网点遍布中国境内和香港。
在中国汽车金融的产业链中，保险公司一直处于被动的状态，仅仅通过开发车贷险的方式介入该产业，由于征信体系的不完善，银行和经销商将风险尽量推向保险公司，保险公司被动承担了巨大的风险，致使保险公司一度退出了这个市场。
此次，中银保险参与发起设立东风标致雪铁龙汽车金融公司，可谓是保险业高调介入汽车金融市场的一个先声，告别了长期处于汽车金融产业链末端的边缘地位。未来，中银保险将从东风标致雪铁龙汽车金融公司获得股东收益。不过，目前国内保险公司受《保险法》的限制尚不能发起设立保险业以外的企业，所以中银保险的模式短期尚难以在内地保险业内复制。
中行借壳扩张金融版图
2005年8月，上汽通用汽车金融服务公司成立1年，已为中国150余家汽车经销商提供了批发或零售信贷业务；截至2005年6月底，该公司的零售信贷业务合同数量已经超过5000笔，贷款余额超过人民币16亿元，而且没有出现一笔坏账。与此相对照的是，2004年1800多亿元的汽车消费贷款中，已有超过945亿元的个人汽车贷款无法回收。
在商业银行的汽车消费贷款面临巨额坏账的同时，汽车金融公司却凭借其外方的专业风险控制机制，一枝独秀。商业银行于是打起了设立汽车金融公司的主意。据报道，在2005年春节之前，中行董事长肖钢曾专门向银监会领导表达了这一愿望。 然而，2003年10月3日银监会发布的《汽车金融公司管理办法》规定，汽车金融公司的主要出资人必须为汽车企业或者非银行金融机构。中行虽然想设立汽车金融公司，但由于条例限制不能直接发起设立。中行遂有曲线借道旗下香港子公司中银保险的谋划。
中银保险是非银行金融机构，符合《汽车金融公司管理办法》对出资人的相关规定。虽然《保险法》规定，保险资金不能用于设立保险业以外的企业，但中银保险属于外资保险公司，不受此限制。故而中银保险对中行而言，是进军汽车金融业的一个合规的“壳”。
2004年10月9日，中行、中银保险、神龙汽车有限公司、法国标致雪铁龙集团、法国标致雪铁龙融资银行在人民大会堂就成立东风标致雪铁龙汽车金融公司签署五方意向书。知情人士透露，当初在五方意向书中已经确定，东风标致雪铁龙汽车金融公司的出资人为中行全资子公司中银保险、法国标致雪铁龙集团的全资子公司法国标致雪铁龙融资银行、神龙汽车有限公司。中银保险不直接参与东风标致雪铁龙金融公司的经营。
神龙汽车公司相关人员指出，神龙汽车自成立之初就与中行有合作，公司几乎所有的企业金融信贷都来自中行，这次再合作主要是由于中行、神龙汽车都看好未来汽车产业的发展前景，在目前中国对大型企业办汽车金融公司还未完全放开的情况下，与银行合作可加强对车贷风险的可控性。
上述知情人士透露，银监会亦支持中行曲线进军汽车金融业，因为，法国标致雪铁龙融资银行有丰富的海外运作经验，而中行则拥有融资和网络方面的优势，这种合作是一种很好的尝试。
2004年8月，中行曾通过香港子公司中银国际控股有限公司在国内曲线设立中银国际基金管理公司。借道香港子公司突破内地分业限制，成为中行寻求成为金融控股集团的重要谋略。目前中行旗下已有银行、证券、基金和保险的牌照。日前，工行也试图通过其在香港的控股公司与某家汽车公司酝酿筹建一家汽车金融公司。
筹备进展顺利
5月16日，东风标致雪铁龙汽车金融公司获得银监会批准筹建。按规定，东风标致雪铁龙汽车金融公司须在收到批复之日起6个月内完成筹建工作，筹建期间应落实公司的资本金、人员、营业场所等事项，并完成公司章程、拟办业务的规章制度及内部风险控制制度的制订工作。公司筹建工作完成后，再向银监会提交开业申请材料。
上述知情人士透露，目前东风标致雪铁龙汽车金融公司的筹备工作较为顺利，公司将落户位于北京金融街的英蓝国际金融大厦；由于条例规定汽车金融公司不能外设网点，故公司人员将会在50人以下；公司董事长将由中银保险的母公司中行派出，总经理则由法国标致雪铁龙融资银行派出，副董事长由神龙汽车公司派出。
未来，东风标致雪铁龙汽车金融公司将可以从事汽车金融的批发业务和零售业务。批发业务，就是汽车金融公司给销售神龙公司汽车的经销商融资；零售业务，就是为最终用户贷款购买东风标致和东风雪铁龙两个品牌的系列产品时提供融资。
不过，东风标致雪铁龙汽车金融公司未来业务的风险已经是业内关注的问题。由于目前条例规定，汽车金融公司不能异地开设网点，所以对于零售业务，东风标致雪铁龙汽车金融公司在制订审批标准后，只能将贷款的审批权外包给中行的32个省行。知情人士透露，这种分散审批的风险比较大，因为，审批是在中行的各个网点，而风险的责任是由东风标致雪铁龙汽车金融公司来承担，一旦出现不良贷款，中行并不负责任。如何避免分散审批的风险，法国标致雪铁龙融资银行将会提供相应的经验和技术上的支持。
（责任编辑：雨希）
来源：证券市场周刊   作者：陈玉强