高瓴、中兴、深创投，集体去了青岛

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　　文丨刘燕秋
　　中兴当LP，深创投做GP，这两家最近在青岛联手成立了一支新基金。
　　据天眼查信息，9月20日，青岛市红土湛卢二期私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为惠州红土投资管理有限公司，注册资本3亿元人民币，经营范围包含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。
　　捋一捋，这支基金背后的股东有：惠州红土投资管理有限公司、中兴通讯股份有限公司，和深圳市红土岳川股权投资基金合伙企业。其中，惠州红土为深圳市创新投资集团有限公司（深创投）间接百分百控股的公司，深圳市红土岳川股权投资基金合伙企业的第一大股东同样是深创投，该主体其他股东包括深圳市龙华区引导基金，珠海大横琴集团、珠海金航产业投资集团、深圳盐田港资本等国资，也有国光电器等产业资本，以及国信证券下的国信资本。
　　中兴和深创投都有深圳背景，联手出资不算新鲜。但两家联手去青岛，这事儿听上去有点新鲜。瞄准青岛的也不止深圳机构，就在不久前，高瓴也去了青岛，投了一家做航空温控的公司。
　　此外，本周青岛还发布了“虚拟现实种子基金”。这组虚拟现实产业引导基金目标规模为25亿元，结构上分两部分，包括5亿元的种子基金，以及20亿元产业投资基金，由青岛巨峰创盈股权投资有限公司运营管理。投向均为区域内虚拟现实项目，市场化运营。
　　青岛创投圈还在持续升温。
　　中兴做投资：也做LP，也做GP
　　中兴和深创投的合作不是第一次了。
　　今年4月26日，中兴通讯发布公告称，中兴通讯拟作为有限合伙人出资不超过 4 亿元人民币认购深圳市红土湛卢二期股权投资合伙企业（有限合伙）。红土湛卢二期基金主要投资于成长期的ICT企业。基金规模不超过 10 亿元人民币，首期募集资金3亿元人民币。
　　其中，深创投、中兴通讯共同认缴出资3亿元人民币，惠州红土投资管理有限公司作为GP认缴0.2亿元；深圳市创新投资集团有限公司作为有限合伙人认缴1.8亿元；中兴通讯股份有限公司作为有限合伙人认缴1亿元。
　　做LP联合地方政府出资，中兴也早有经验。
　　2019年11月21日，中兴通讯发布了一则关于西安的公告。中兴通讯联合3家陕西本土投资机构共同推出“陕西省中兴创新投资基金合伙企业（有限合伙）”。其中，中兴通讯全资子公司“中兴众创（西安）”拟作为GP发起并出资100万元，同时上市公司拟作为LP出资3900万元，认购中兴创新基金，这个基金的整体预期规模是10亿元。
　　中兴和西安早有渊源。中兴通讯的创始人侯为贵就出自航天部设在西安的771所（西安微电子技术研究所）。早在2014年，中兴通讯就把智能终端生产基地项目落到了西安高新。如今，该项目实现年产能3000万部，是我国西部最大的智能终端生产基地。2017年，中兴在西安启动了中兴众创空间，专注5G通信、智能终端、人工智能+等主要方向。
　　中兴在西安成立基金的案例，被当地财经媒体写入了当年的陕西资本市场年度大事。按照当地财经观察者的说法，这是中兴通讯第一次以“省市区+企”的方式介入西安硬科技。
　　根据公告，中兴创新基金投资于ICT、TMT领域内项目，重点投向初期、早期企业为主，兼顾中期、后期企业。天眼查显示，这只基金最新的投资案例是，跟投了新能源技术服务商领冲新能源Pre—A轮融资。领冲新能源由原新能源汽车充电龙头特来电副总裁、西安研发中心总经理袁庆民创立。
　　中兴在投资上的规模化布局始于2010年。这一年，它成立了中兴创投，中兴通讯为控股股东。中和春生壹号股权基金是中兴创投成立的首只股权投资基金，成立于2010年，基金规模为10亿元人民币，存续年限为5+3年。
　　据统计，这只基金在电子及光电设备领域重点布局，所投项目数量占比为47.62%，此外，在机械制造、半导体、清洁技术、制造业、IT、电信及增值业务等细分领域也有布局。如今，兆易创新等超过8个项目已经通过IPO退出。
　　青岛创投依旧热
　　中兴又为什么跑去青岛？
　　我之前在《VC/PE正跑向青岛》中总结过，青岛的项目绝大多数是“人民币基金喜欢的类型”。看赛道，这些公司偏向于制造业，聚焦在家居家电、双碳、新能源、新材料等细分领域。这是因为，青岛的轻工业体系比较完备，有海尔、海信等行业龙头企业，也形成了产业生态，人才储备情况也不错。
　　这不，最近高瓴也去了青岛，投了一家做航空温控的公司。
　　8月31日，青岛鸿鹄航空科技宣布完成千万元级人民币Pre-A轮融资，天眼查显示，投资方为高瓴资本。鸿鹄航空科技成立于2021年12月，值得一提的是，这是海尔生物旗下专门负责航空温控业务的全资子公司。伴随疫情反复，生物医药运输需求扩大，航空冷链物流市场的需求也旺盛了起来。目前，这家公司已经携手南方航空物流实现航空温控集装箱首飞，打破了主动式温控集装箱被国外品牌垄断的局面，并初步完成航空温控产业全球化布局。
　　中兴在青岛此前已有产业布局。2016年，青岛高新区与中兴网信签署合作协议，提出双方将共建青岛科技产业园项目。根据协议，中兴网信将建设中兴（青岛）软件基地、中兴（青岛）培训基地、中兴（青岛）互联网+医疗基地等。
　　此番中兴介入创投则和青岛近年来开启的资本招商有关。
　　2019年，青岛提出把“双招双引”作为“一把手工程”，明确提出了“学深圳，赶深圳”的目标——很巧，此次设立基金的深创投和中兴正是来自深圳——青岛旨在打造长江以北地区国家纵深开放的新的重要战略支点，“投资青岛，就是投资国家战略”。
　　在此背景下，2019年，青岛提出打造青岛全球创投风投中心，市场开始活跃起来。
　　募资上，2021年青岛新募基金数458支，同比增长137.3%，募集金额926.16亿元，同比增长71.6%亿元，平均单支基金规模2亿元，投早投小趋势明显。
　　投资端，截至2021年末，青岛市接受股权创投类私募基金在投项目共计1360个，在投规模1037亿元，超半数集中在四新经济领域。
　　退出上，2021年青岛地区共涉及到80笔退出案例，其中IPO退出方式的有70起。从上市挂牌情况看，2021年，青岛市新增境内外上市公司15家，创历史最高纪录。
　　巩固原有优势产业之外，青岛也在大力发展新经济。2022年《青岛最具投资潜力企业名录》共收录156家企业，均为创新技术驱动型企业，以A轮及A轮前为主，主要布局“新一代信息技术”、“新能源、新材料”、“集成电路”、“医疗健康”等热门赛道。
　　更多本地之外的机构开始投资青岛。
　　2019年，青岛设立500亿规模的青岛科创母基金，在四大领域设立了多支子基金，同创伟业、梅花创投等VC已经入局。
　　具体来看，在工业互联网赛道，设立了同创伟业工业智联基金、海尔创投海创智联工业互联网基金、梧桐树工业互联网基金等；新基建赛道设立了梅花创投科技基金、元禾原点科技基金等；先进制造赛道设立蓝区半导体基金、青岛瀛创科技基金、青岛中以高创基金等；生命科学赛道设立了石药仙瞳新药基金、中金上元基金、建信资本医疗基金、马焦雷医疗基金等。