莫开伟：应防止银行发起变相“揽储大战”-银行论坛-金融界理财论坛

wangjia

尊敬的用户：
如您在使用金融界网站论坛的过程中发现色情，反动言论，伪造他人言论，广告欺诈等帖子，为便于网友反馈问题，特将金融界论坛管理员联系方式公布如下，欢迎大家有问题或者建议随时联系。
金融界客户服务中心邮箱：jrjhudong@jrj.com.cn
论坛客服电话010-58325388-1532
金融界论坛官方账户：管理员01
金融界论坛客服QQ:2632547546
  “监管机构应未雨绸缪，对银行存款利率上浮加以正确引导，促使其逐渐告别存贷款传统经营方式，向经营转型迈出实质性步伐。”
近期，“资金荒”来袭，银行间拆借利率、理财产品收益率大幅飙升。为了揽储，多家银行打起价格战，中小银行更为激进，如宁波银行、招商银行等一批股份制银行将一年期存款利率上浮30％，有的银行甚至出现上浮40％的情况。
众所周知，存款利率价格战实质是一种变相的“揽储大战”，虽然央行早就放开了存款利率浮动上限，银行通过广告形式明码标价，不存在暗地“使手段”的不光彩成分，但仍然具有较大危险性，会诱发银行机构之间存款竞争中的不理性行为发生，对利率市场化改革会造成潜在威胁。显然，这种危险与此前银行机构之间久治不愈的“揽储大战”具有相似之处。上世纪八九十年代，银行通过直接发放存款手续费、纪念品等方式人为抬高利率，导致储蓄存款在银行之间相互搬家，加剧了金融秩序不稳定，加大了银行机构经营成本。
除存款利率价格战之外，各家银行在争夺理财资金上也悄然拉开了激烈竞争的架势，据某银行理财人员表示，该行理财产品平均预期收益率在4.75％到4.8％，明显高于4月的4.18％，这是“揽储大战”的另一种表现。
而造成当前银行打起存款价格战主要缘于三方面原因：一是在“去杠杆、严监管”的背景下，市场流动性整体偏紧。二是中小商业银行近几年在资产端上，依赖交叉金融业务扩张；在负债端上，则主要依赖批发性融资，包括同业存款、回购以及发行同业存单等方式，从大行的超储中借来准备金，导致股份制银行、城商行、农商行的同业负债和应付债券占总负债的30％以上，个别银行甚至超过45％，资金日渐捉襟见肘；部分股份制银行、城商行及农商行吸纳存款的能力有限，往往通过发行成本较高的同业存单、理财产品来筹集资金，进行主动负债。然而，随着监管层加大MPA（宏观审慎评估体系）考核力度，遏制中小银行的负债扩张，中小银行不得不通过上浮较高利率来揽储。三是受互联网金融兴起等因素影响，上市银行吸收存款增速由2016年末的10.17％下降至今年一季度的9.78％，存款增长乏力进一步传导至资产端扩张的放缓。
无疑，目前银行机构之间的利率价格战应引起重视和警惕，应努力防止“揽储大战”故态复萌。因为当前通过存款利率价格战诱发“揽储大战”的可能性依然存在：其一，金融脱媒现象日益严重，分流存款的金融组织不断增多，尤其是互联网金融机构蓬勃发展，对银行吸储产生较大冲击。其二，不同经营状况的银行机构之间产生的资金组织压力不同，不同经济地区之间银行机构吸收存款的能力又有很大差距，这种存款竞争优势差异存在，会成为存款激烈竞争的“导火线”。目前，大银行存款利率上浮幅度小，城商行、农商行存款利率上浮幅度高，就是最好的反映。其三，最近监管机构连续发布多道金融监管令，监管不断强化和趋严，银行委外投资、各种理财投资等受到严格控制，银行机构大量资金期限错配的风险有可能暴露，银行机构亟需吸收大量存款资金来弥补资金运转上的缺口。
显然，监管机构应未雨绸缪，对银行存款利率上浮加以正确引导，让银行机构树立正确的存款意识，督促银行机构适当收紧信贷及其他投资规模，促使其逐渐告别存贷款传统经营方式，向经营转型迈出实质性步伐，消解当前经营压力和危机。同时，加大对互联网金融有关收益产品联合监管力度，规范其收益分配行为，通过有效方式引导社会资金的合理流向，以免对银行正常存款市场秩序形成冲击，确保存款市场大环境的稳定，铲除银行揽储大战滋生的社会土壤。
（作者系中国地方金融研究院研究员）
原文链接：http://bank.jrj.com.cn/2017/06/05081022571238.shtml
已经成功收藏本帖！请到我的收藏中查看所有收藏贴
窗口5秒自动关闭

复制链接给好友
本帖连接：

分享到：我的金融界

复制链接给好友
帖子地址已经复制，您可以粘贴到QQ，MSN或者邮件发给好友了！每次点击你将获得一个威望。
窗口5秒自动关闭