“天下武功唯快不破”--常见高频交易策略简介_qmhedging的博客-CSDN博客_七种高胜算交易策略

wangjia

想在交易竞赛中占据先机 看看常见的高频交易策略都有哪些套路
  
目前市场上高频交易策略五花八门。比较常见的策略包括以下四种
1   套利策略
2   盘口策略
3   做市策略
4   事件驱动
一 套利策略
一个理想的套利策略是各种情境下 预期收益始终为正的策略 比如当一个期货品种出现了期货价格大幅高于可交割现货价格 投资者如果选择卖出期货合约 并使用现货交割 在扣除所有交易和交割成本后 仍有正收益时 即出现了一个无风险套利机会。又比如 当两个交易所交易的同一种商品 比如上海黄金交易所的黄金和上海期货交易所的同品级黄金 出现了大幅的价格偏离 从一个交易所买入对应合约、交割、再抛售到另一个交易所 扣除所有交易和交割成本时 仍有利可图 这也是一个无风险套利机会。


当然 这类无风险套利机会本身比较稀少 且涉及到交割成本的计算 操作并不简单。多数投资者从事的是另一种并非“无风险”的套利 也就是“统计套利”。统计套利也是以两个或多个品种的价差为交易信号 其原理是两个历史价格高度相关的品种 其价差一般会有一个相对固定的波动范围 当价差大幅偏离这个历史范围时 价差有较高的概率在一定时间后 理想的状况是很短的时间内 回归”正常范围“。


当价差显著高于正常范围时 即可以做空该价差。当价差显著低于该范围时 即可以做多该价差。当价差回归到“正常范围”时即可获利平仓。


统计套利一般需要交易价格相关性较高的品种 根据交易品种的选取不同 还可以分为
1   同品种跨交易所套利。比如上海黄金交易所和上海期货交易所的同品级黄金。
2   同品种跨月套利。比如上海期货交易所4月和5月的铜期货 同一标的行权价相同而行权月份不同的期权合约。
3   跨品种套利。比如豆粕和菜粕期货 螺纹钢和热卷期货。
  
这三种统计套利的风险会随着交易标的价格相关度的下降而增加。投资者可以优先选择价格相关性较高的套利组合进行交易。另外 投资者也应注意 随着交易时间周期的缩短 比如由日线级别缩短到分钟级别 能干扰价差运行的因素也会减少。多数可以干扰日线级别价格运行的因素 往往是宏观的因素 无法影响到分钟级别的价格运行 所以在较短周期上进行套利交易操作会更加安全。这也是越来越多的投资者开始短周期程序化交易的原因。
二 盘口策略
这类高频交易策略重在发现各种盘口数据变动与价格变动的规律。比如一个品种 某一时刻 买入委托显著多于卖出委托后 价格将如何变化。或者一个品种 某一时段 成交量显著放大后价格将如何变化。再比如 某一品种的某些价格或成交量的某些变化出现后 将对另一个品种的价格产生怎样的影响。


投资者一般通过分析大量历史数据 发现规律 归纳有效信号 设计策略。这些策略可以在市场盘口数据出现类似信号后迅速进行交易。

三 做市策略

做市交易旨在为某些不够活跃的品种从提供流动性 比如当市场买卖价差较大时 做市商以一个相对现有卖盘更低的价格与买盘成交 并以一个相对现有买盘更高的价格与卖盘成交 使得交易达成。作为提高市场流动性的报酬 交易所通常会给指定的做市商手续费、市场数据方面的优惠 以及交易速度、特殊交易指令方面的支持 使得做市交易变得有利可图。



虽然在中国市场上 绝大多数投资者无法申请到做市商资格 但部分高频交易者也采用近似做市策略的盘口策略来通过买卖盘间变动的价差来获利。



四 事件驱动

事件驱动通常由投资者总结了一些事件对某些品种价格产生影响的规律 并在发生类似事件后迅速对品种进行交易。这些事件包罗万象 从统计局公布经济数据、美联储议息会议报告、美国农业部的供需报告、分析师对公司的评级、公司财报、领导人讲话、自然灾害等等。



随着自然语言分析工具的普及和网络速度的提升 越来越多的投资者可以参与到事件驱动策略中来。

我们今后还会更详细地介绍各种策略的实现细节。希望这些策略简介能给您一些启发 有朝一日也能够开发出自己的高频交易策略 在量化交易的竞技场里占据先机。

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“天下武功唯快不破”--常见高频交易策略简介
想在交易竞赛中占据先机？看看常见的高频交易策略都有哪些套路目前市场上高频交易策略五花八门。比较常见的策略包括以下四种：1， 套利策略2， 盘口策略3， 做市策略4， 事件驱动一，套利策略：一个理想的套利策略是各种情境下，预期收益始终为正的策略，比如当一个期货品种出现了期货价格大幅高于可交割现货价格，投资者如果选择卖出期货合约，并使用现货交割，在扣除所有交易...
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