美联储“官媒”放风9月加息75基点 普京威胁：敢限价就断供 | 9月7日新闻汇总-市场参考-金十数据

wangjia

本栏目为实时更新的全天候市场报道，每日一篇，覆盖全球债股、商品市场、大类资产方向有影响力的信息，欢迎订阅接收推送。
【要闻精选一览】
1、“新美联储通讯社”：美联储9月可能加息75个基点
2、利好消息不断 两油却盘中跳水重挫4%
3、加息75个基点 加拿大利率已至主要发达经济体中最高！
4、美国最大LNG出口商申请环保豁免被拒 欧洲天然气供应恐雪上加霜
5、普京：若限价必断供！美元、欧元、英镑已经失去可信度
6、欧盟计划对非天然气发电设置200欧元/兆瓦时的价格上限
7、“扛不住”电力成本飙涨 欧洲最大的铝冶炼厂拟减产22%
8、德意志银行CEO：德国的衰退无可避免 但不是无可救药
9、美联储暴力加息预期再升温，美元、美国实际收益率以创纪录速度飙升
10、黄金吸引力下降，贵金属新增投资者锐减  
11、俄乌冲突以来，欧美对俄铝镍进口量暴增70%
12、对冲基金料发起猛烈抛售，大摩警告今年美股可能再跌23%
13、日元领跌亚太汇市，日本官员口头干预：准备在必要时采取适当行动
14、美国加州提高电网紧急状态，距离停电仅一步之遥
15、44美元/桶或将成为对俄石油限价措施的“指导价”
16、欧洲家庭能源账单将在明年初激增2万亿美元，欧盟计划征收暴利税
17、特拉斯的能源应对计划将耗资约2000亿美元
18、创纪录提价后 沙特4个月来首次下调亚洲地区原油出售价格
“新美联储通讯社”：美联储9月可能加息75个基点
金十数据9月7日讯，被称为“新美联储通讯社”的《华尔街日报》首席财经记者Nick Timiraos周三撰文表示，美联储抗击通胀的承诺可能导致其在本月会议上再次加息75个基点，而不是50个基点。
在该报道发布后，与美联储会期对应的隔夜指数掉期显示，美联储9月加息75个基点的概率已升至80.5%；美联储在12月前将累计加息约149个基点，此前为145个基点。
文章指出，在近期公开声明和采访中，美联储官员几乎没有采取任何行动来抵制市场对其9月份连续第三次加息75个基点的预期。
美联储主席鲍威尔在8月底杰克逊霍尔年会上发表讲话时强调，将致力于提高利率以让通胀率从40年高位回落。“我们将坚持下去，直到有信心完成这项工作。”
对此，研究公司SGH Macro Advisors的首席美国经济学家蒂姆·杜伊 ( Tim Duy ) 评论道，鲍威尔的言论和语气表明他与其他美联储同行一道，更倾向于加快加息步伐。杜伊称，加息75个基点将符合这种立场。“他们非常不想给人留下美联储没有尽其所能抗击通胀的印象”。
圣路易斯联储主席布拉德此前接受采访时表示，他倾向于在即将召开的美联储会议上加息75个基点。“我们应该继续迅速提高政策利率水平，以对通胀施加重大下行压力。”“我想不到把加息时间拖到明年的理由。我认为最好还是相对快一点。”
还有几位官员表示到年底加息至接近4%，比当前水平高出约1.5个百分点。这可以需要通过在今年剩余的三场FOMC会议上都加息来实现。
当前，美联储正以上世纪80年代初以来最快的速度加息，今年迄今已将基准联邦基金利率从3月份的接近零提高到7月份的2.25%—2.5%。
Timiraos指出，美联储9月是否加息75个基点将取决于两个问题：他们预计未来几个月将加息多少；他们将采取什么步骤来实现这一目标。
分析师表示，鹰派的做法将是在即将到来的会议上加息75个基点，然后在接下来的两次会议上小幅加息。杜伊称：
“理由是，美联储将不得不比现在的政策利率走得更远，而且超调的风险仍然相当低。他们宁愿尝试提前一点加息，也不愿冒进一步落后的风险。”
另一种选择是在今年剩余的每次会议上将利率提高50个基点。美联储将在9月会议上提交新的经济预测，显示他们对年底前联邦基金利率的预期。
纽约联储主席威廉姆斯上周在接受采访时表示，美联储的下一步行动需要以“我们希望在年底和明年利率升至何处”为指导。“如果数据显示我们需要在年底前大幅提高利率，那么显然这会为任何特定会议的决定提供依据”。
今年以来，美国劳动力市场依然强劲，8月份新增非农就业人数达到31.5万，增幅强劲。尽管7月份通胀略有放缓，但潜在的价格压力和工资增长表明通胀可能在一段时间内远高于美联储2%的目标。劳工部下周将发布8月份的通胀报告。鲍威尔将于周四发表讲话，这是他在即将召开的美联储会议之前的最后一次公开演讲。
美联储正在提高利率以通过收紧金融条件（例如更高的抵押贷款利率和债券收益率以及更低的股票价格）、减缓经济增长以对抗通胀。而金融状况的任何持续宽松都可能产生相反的效果，助长通胀。
因此，官员们对7月会议后市场的反弹（金融状况重新宽松）感到不安，当时鲍威尔在新闻发布会上暗示央行将在某个时候放慢加息步伐。
股市的反弹可能会破坏美联储为减缓经济增长所做的努力。根据美国抵押贷款银行家协会（MBA）的数据，8月中旬平均30年期固定抵押贷款利率从7月份的5.82%降至5.45%。
瑞银首席美国经济学家乔纳森·平格尔（Jonathan Pingle）表示，在那次反弹之后，“他们更加意识到自己与市场所面临的沟通挑战”。MBA周三表示，上周抵押贷款利率升至5.94%。
杜伊表示：
“官员们正试图传达他们的预期，即利率需要在更长时间内保持较高水平。传递这一信息的一种方式是连续第三次加息75个基点。”
利好消息不断 两油却盘中跳水重挫4%
周三美盘时段，两油一度跌超4%，布伦特原油自今年2月以来首次失守90美元/桶，并回吐此前由欧佩克及其盟国周一决定减产所驱动的涨幅。

市场一方面担心俄罗斯将停止所有石油和天然气供应，另一方面又担心经济衰退风险。
此前，俄罗斯总统普京今日在东方经济论坛上称，如果西方对俄罗斯的能源资源实施价格上限，他将停止所有石油和天然气供应后，石油价格受到提振。
另一方面，欧盟称考虑对俄罗斯天然气设定价格上限，且已将俄罗斯天然气进口总量从俄乌冲突开始时的40%降至仅9%。
分析师预计，今年最后一个季度的石油供应将非常紧张。PVM分析师StephenBrennock说：
“美国停止释放战略石油储备，加上欧盟对俄罗斯原油实施禁运，都可能导致今年冬天的全球供应紧缩。”
对美国石油库存收紧的预期也在利好油市，路透周二的初步调查显示，美国原油库存预计将连续第四周下降，在截至9月2日的一周内估计减少73.3万桶。
但在利好消息不断的基本面上，油价却在往反方向走。有机构分析表示，美元飙升以及全球需求担忧令油价承压。
随着各国央行上调利率以抑制通胀，投资者担心经济可能会陷入衰退，目前市场普遍预计，欧洲央行将在本周四大幅加息75个基点，美联储也将于9月21日连续第四次加息75个基点。
信用评级机构惠誉周二表示，北溪1号管道的停止供气也增加了欧元区衰退的可能性。
与此同时，疫情限制措施也正在抑制需求，周二，沙特还下调了对亚洲和欧洲客户下个月的原油价格。
财经网站Forexlive表示，目前油价正在下跌，在突破8月份的低点85美元/桶后止住了跌势，但在80美元/桶上方的水平，油价得不到很好的支撑。油价无法在利好消息的基础上反弹，现在已经打破了技术支撑位。市场显然担心欧洲经济急剧放缓、新兴市场遭受打击的现象。
加息75个基点 加拿大利率已至主要发达经济体中最高！
周三，加拿大央行将基准隔夜利率上调75个基点，至3.25%，目前其利率水平为2008年3月以来最高，次次加息也使加拿大央行成为主要发达经济体中最高的政策利率。加拿大央行官员们表示，他们预计将继续加息，为未来几个月的更多加息敞开大门。官员们在声明中表示:
“鉴于通胀前景，委员会仍然认为，政策利率将需要进一步上升。”
加拿大央行还重申了将消费者价格上涨恢复到2%目标的承诺，与其他许多央行一样，加拿大央行也警告称，短期通胀预期会上升。官员们表示，他们仍然担心通胀持续上升的风险在预期中根深蒂固。
虽然决策者指出，由于汽油价格下跌，7月份整体通胀有所缓解，但他们指出价格压力正在扩大，核心通胀的粘性越来越大。官员们指出，加拿大第二季度的经济增长低于预期，预计加拿大经济将在2022年下半年放缓。
财经网站Forexlive表示，加拿大央行声明的语气比预期的更加强硬，但没有给出明确的指引。许多分析师认为3.50%将是最高利率水平，但这似乎不太可能，加拿大央行的加息步伐似乎没有受到房价的影响，自2月份以来房价已经下跌了18%。
75个基点的加息使加拿大的政策利率达到2008年以来的最高水平，并使借贷成本达到加拿大央行认为​​将开始积极为该国经济降温的水平，即所谓的中性利率区间。
目前，世界各地的货币当局正在急刹车，以阻止疫情后的通胀飙升。澳洲联储周二将政策利率上调了0.5个百分点，智利央行在周二晚些时候将利率上调了100个基点。市场预计欧洲央行将于周四加息75个基点，美联储将于本月晚些时候举行会议，预计将至少加息50个基点。
美国最大LNG出口商申请环保豁免被拒 欧洲天然气供应恐雪上加霜
金十数据9月7日讯，美国环保署（EPA）周二表示，已经拒绝液化天然气（LNG）主要出口商Cheniere Energy Inc对其在美国墨西哥湾沿岸两个终端的燃气轮机环保排放的豁免请求。
这一否决引发了一个问题，即这家总部位于得克萨斯州的公司是否必须减少过冷燃料的出口，以便在其设施中安装新的污染控制设备，而此时欧洲正依赖美国增加LNG出口，以抵消俄罗斯的供应削减。
欧洲正面临有史以来最严重的天然气供应危机。在俄罗斯减少对欧洲输送天然气后，德国进口商正在讨论实施供应配给的可能性。
EPA发言人Tim Carroll在一封电子邮件中说请求
“尽管EPA拒绝了Cheniere的豁免请求，但EPA将继续同该公司和其他公司合作，以确保他们遵守《清洁空气法案》规定的义务。”
今年3月，拜登政府宣布取消对全美近250台固定式燃气轮机的环保排放豁免。运营商必须将需要在9月5日之前证明他们遵守国家有害空气污染物排放标准（NESHAP）的规定。
该规定限制了燃气轮机（如液化天然气设施使用的涡轮机）的致癌物排放量，如甲醛和苯。不达标的公司将被迫安装新的污染控制设备，或者用发电机组替换涡轮机。
Cheniere曾呼吁拜登政府允许其在液化天然气终端安装的一种特定涡轮机不受NESHAP限制，称这将在很长一段时间内减少美国的天然气出口量，危及美国增加对欧洲供应的努力。
根据美国环保署的说法，Cheniere是唯一一家申请豁免的公司。该公司声称，它在得克萨斯州和路易斯安那州的天然气设施中使用的燃气轮机，使用了抵御墨西哥湾沿岸常见风暴的最佳技术，但该设备也非常难以改装，而且安装新的污染排放控制设备可能需要数年时间。
Cheniere发言人Eben Burnham-Snyder表示，尽管公司“强烈反对”美国环保署的决定，但“我们将与州和联邦监管机构合作，制定确保合规的解决方案”。
他表示，该决定可能会导致“不必要的支出”，但他补充说，完全遵守该决定不会对财务或运营产生重大影响，也不会影响其向全球客户和国家供应液化天然气的能力。
根据美国环保署的一份清单，大约有250台美国燃气轮机受这项新规定的约束，其中近四分之一是Cheniere的。这家总部位于休斯顿的公司约占美国LNG出口的50%。
普京：若限价必断供！美元、欧元、英镑已经失去可信度
周三，面对G7对俄罗斯天然气实施“限价令”的威胁，俄罗斯总统普京在东方经济论坛全会上回应称，对俄罗斯天然气设置价格上限是“愚蠢”的，如果西方对俄罗斯石油实施价格上限计划，俄罗斯将不会向西方国家供应石油、燃料和天然气。普京强硬表态后，国际油价短线拉升，日内由跌转涨。

市场担心，G7“限价令”将使俄罗斯能源供应大幅削减。对此，普京表示：
“全球能源需求巨大。俄罗斯在能源资源出售方面没有问题。我们将向全世界出售天然气，为天然气寻找新的客户，满足那些想和我们合作的人的能源需求。俄罗斯天然气工业股份公司对长期天然气销售合同感兴趣。”
当前，北溪1号“无限期”断供正令欧盟各国愁云惨淡。普京表示，如果北溪1号涡轮机恢复运转，俄罗斯就可以恢复天然气输送。必要时候，俄罗斯还可以启动北溪2号天然气管道。他指责称，对北溪2号的制裁是美国人强加的，因为他们想卖更贵的天然气。
此外，在普京看来，俄罗斯怎么也不算是俄乌冲突中的输家。他表示，俄罗斯正从俄乌冲突中获益，而非因制裁受损，因为它正在走上一条新的主权道路，以恢复其全球影响力。普京表示:
“我们没有失去任何东西，也不会失去任何东西。任何不必要的、有害的、阻碍我们前进的事情都会被拒绝。就我们所取得的成果而言，这最终将从内部加强我们的国家。”
他预计，今年俄罗斯经济将萎缩“大约2%或更多”，但预算将有盈余，预计为4850亿卢布。
普京表示，西方之所以失败，是因为在亚洲正在崛起，西方制裁孤立俄罗斯的激进尝试正在摧毁全球经济。他还补充说，人们对美元、欧元和英镑的信心正在下降。普京说道：
“顺便说一句，就连美国的盟友也在逐步地减少其美元储备，数据上就能看的一清二楚。”
在粮食供应方面，普京表示，俄罗斯粮食和化肥出口的形势被精心设计，没有实行直接的制裁，但实际上却进行限制，例如在轮船运费、进行支付方面。这些限制对世界市场产生影响并继续推动物价上涨，尽管形势已开始向好的方向发生变化。
欧盟计划对非天然气发电设置200欧元/兆瓦时的价格上限
据英国金融时报报道，在一份草案中，欧盟委员会建议各成员国将风力发电场、核电站和燃煤电厂等发电企业的电价限制在200欧元/兆瓦时，而这些发电企业的电价都由高昂的天然气价格决定。
作为欧洲地区的基准，因电价与天然气的价格挂钩，德国目前的电力现货价格高于450欧元/兆瓦时。
据市场消息，欧盟在与成员国的会谈中要求各成员国削减10%的电力需求。同时，上述草案还提出了在用电高峰时段将用电量降低5%的强制性目标。鼓励工业用户减少高峰用电的一种常见方法是签订合同，允许电力供应商减少供应，以换取补偿或降低未来的账单。欧盟委员会的文件警告说，所使用的激励措施必须是“具有成本效益的”。
欧盟各成员国外交官将于周三讨论这些提议，然后在周五召开能源部长紧急会议。
目前，已经有几个成员国抱怨欧盟行动不够迅速，包括西班牙和意大利在内的一些国家敦促欧盟委员会让天然气和电力市场脱钩。
“扛不住”电力成本飙涨 欧洲最大的铝冶炼厂拟减产22%
电价飙升导致欧洲金属行业掀起了减产浪潮，据最新消息，该地区最大的铝冶炼厂将减产22%，高管们警告称，铝业面临着前所未有的“生存危机”。
法国敦刻尔克铝业公司（Aluminium Dunkerque Industries France）首席执行官Guillaume de Goys在接受采访时表示，该公司将于下周一开始关闭其部分生产罐，并在10月1日之前完成。
敦刻尔克铝业去年生产了29万吨铝，由于其在准获核电调控价机制（ARENH）下以固定价格购买大部分电力，因此该公司的处境优于一些竞争对手，但电力成本的剩余部分则受到市场价格影响。
在电力密集型行业努力应对飞涨的能源成本之际，欧洲铝产量已降至上世纪70年代以来的最低水平。此前全球铝业巨头挪威海德鲁（Norsk Hydro）宣布将于本月底关闭其位于斯洛伐克的铝冶炼厂。de Goys说：
“欧洲的原铝工业已经受到了这场能源危机的剧烈冲击。如果我们进一步削减产量，我们或将面对基础工业从欧洲完全消失的困境。”
敦刻尔克铝业去年冬天减产15%，但自6月以来一直满负荷生产。
“现在恢复满负荷生产的成本太高了”，de Goys说，“公司要想达到盈亏平衡点，电力价格约为每兆瓦时250欧元。” 然而，直到2024年年中的法国基本负荷电力期货的交易价格都在300欧元以上。
de Goys补充道，“我们将要求员工休假，对人员进行培训和重新部署，并将暂时解聘作为最后手段”。该公司预计近期的裁员计划不会对工厂的雇佣情况产生重大影响。
de Goys还表示，该冶炼厂明年的生产前景将取决于ARENH机制的安排、核电可用性以及法国和欧盟层面对能源市场改革的讨论。
德意志银行CEO：德国的衰退无可避免 但不是无可救药
德意志银行首席执行官Christian Sewing 警告称，在通胀飙升、能源供应瓶颈和全球供应链中断的背景下，德国经济将萎缩，他在周三表示：
“德国的衰退将无法避免，但我们相信，我们的经济有足够的弹性来应对这场衰退，前提是央行现在迅速果断地采取行动。”
最近，俄罗斯天然气工业股份公司宣布，将无限期暂停通过其最大的管道向欧洲输送天然气。欧盟正在绞尽脑汁，以防止天然气危机演变为经济崩溃，能源部长们定于周五在布鲁塞尔举行紧急会议。Sewing表示：
“通胀保持在高水平的时间越长，压力就越大，社会冲突的可能性就越大。”
此外，欧洲央行将在北京时间周四20点15分公布利率决议，目前市场预期欧洲央行将加息75个基点。
Sewing认为，供应瓶颈和能源危机充分表明，德国需要减少对其他国家的依赖。他说:
“我们不能允许自己对天然气、原材料和供应链的依赖之外，进一步增加对融资的依赖，我们不能让融资市场在很大程度上由外资银行主导 。要实现这一目标，欧洲需要进行整合。上述几点并不新奇，但时间正变得更加紧迫。”
美联储暴力加息预期再升温，美元、美国实际收益率以创纪录速度飙升
联邦基金期货最新显示，美联储9月加息75个基点的可能性为75%。据英国金融时报，里士满联储主席巴尔金表示，在通胀缓解之前，利率必须保持在高位，美联储需要进一步收紧政策，以使所谓的实际利率高于零，利率必须达到通胀预期下降的水平，才能对经济有足够的限制以降低通胀。
巴尔金在谈到美联储应该以多快的速度加息使利率达到3.5%以上时说：
“我一般倾向于更快而不是更慢地行动，只要你在这一过程中不会无意中打破某些东西。”
随着美联储再次大幅加息的预期升温，美国市场周二惨遭股债双杀，美国基准实际收益率跃升至2019年以来的最高水平，令风险资产遭受新的痛苦打击。
周二，10年期美债通胀保值债券（TIPS）的收益率上涨15个基点至0.87%，今年上涨了近2个百分点，创下有记录以来的最快涨幅。许多人将实际收益率视为衡量借贷成本的真实指标，并对必须以更高利率折现收益前景的资产估值构成压力。
实际收益率飙升正在加剧美联储大幅加息对风险资产的影响，有可能加剧全球央行紧缩政策、乌克兰冲突和经济放缓对盈利预期的影响。
野村控股公司驻悉尼利率策略师Andrew Ticehurst表示，央行抑制物价压力的承诺“抑制了市场对通胀的预期，但也促使交易员对更高的现金利率和更高的实际利率进行定价。更高的实际收益率和疲软的全球背景都对股票和信贷等风险资产不利。”
除实际收益率外，彭博美元现货指数周二也攀升至创纪录水平，但洲际交易所对美元的衡量标准比沃尔克任期后期的1985年历史高点还低了约三分之一。美联储自己的美元实际有效汇率指数则比当年3月的峰值低了约11%。
尽管现在和40年前的宏观环境存在明显差异，但多种美元指标都低于1980年代的高点，这暗示交易员们尚未完全相信鲍威尔在迫在眉睫的情况下会像他杰出的前任沃尔克一样坚定地鹰派，无视经济衰退。西太平洋银行高级外汇策略师Sean Callow说：
“鲍威尔已经朝着沃尔克那样的决心迈出了几步，他更公开地承认，经济痛苦可能在短期内成为让通胀回到目标水平的代价。美联储主席们喜欢被比作沃尔克，鲍威尔越接近沃尔克，美元的收益率吸引力就越持久。”
Oanda高级市场分析师Edward Moya表示：
“美元在全球经济疲软时期带来的避险资金流入以及强劲的美国经济为美联储保持激进铺平道路，美元在这种情况下创下历史新高也就不足为奇了。美元之王已从午睡中醒来。”
黄金吸引力下降，贵金属新增投资者锐减
黄金投资需求往往在夏季会趋于平静，今年也不例外。但考虑到今年，生活成本飙升意味着私人投资者和储蓄者用于未来的可支配现金会变得越来越少。因此，尽管作为终极通胀对冲工具的黄金往往具有吸引力，但据全球领先的实物贵金属交易平台BullionVault的数据，其西欧和北美核心市场一年多来对贵金属投资的新兴趣呈最弱水平。
在BullionVault于今年年中进行的调查中，三分之一的现货黄金/白银持有者表示，他们不得不减少或停止新的投资，甚至动用资产和储蓄来维持生计。8月，该平台的新增贵金属投资者数量为2021年7月以来的最低水平，较7月下降了9.8%，较过去一年的平均水平大降21.6%。如果9月黄金空头人数与黄金多头的人数完全持平，那么黄金投资者指数将达到50.0。2020年3月，随着新冠肺炎疫情在全球蔓延，这一数字达到65.9，创下了10年新高。
BullionVault的数据还显示，今年8月，该平台上开始持仓或加仓的黄金多头环比下降27.8%，而黄金空头上升9.4%。这使得黄金投资者指数从7月份的13个月高点下跌2.8点至54.0，为今年3月份以来的最低水平。
显然，疲软的美国/德国经济数据推动了8月BullionVault平台新增贵金属投资者的数量增速下降，与之前一年的平均水平相比，今年8月，美国和德国的新贵金属买家新增人数分别下降了46.5%和38.5%，为自2022年1月和2019年2月以来的最低水平。
8月，金价缩水2.1%，为今年连续第5个月下跌。这是因为投资者对美联储在9月FOMC会议上进一步大幅加息的定价推升美元再创20年来的新高，引发了市场对黄金的抛压。今年迄今，以美元计价的黄金下跌了6%。
但BullionVault表示，尽管今年夏天股市和债券价格因美联储鹰派预期而下跌，但黄金的投资表现仍是相对强劲的。对非美元投资者而言，即便剔除通胀因素，黄金仍保持坚挺，是今年迄今以美元计价的所有可交易资产类别中损失最小的一种。
BullionVault总结称，在今年夏季过后，在平台既有的贵金属投资者之间仍有对现货黄金的投资需求。但BullionVault认为，对于潜在的新投资者来说，生活成本危机对可支配和可储蓄收入的巨大冲击，超过了黄金或白银对冲通胀的投资吸引力。
俄乌冲突以来，欧美对俄铝镍进口量暴增70%
外媒从联合国Comtrade数据库汇编的官方贸易数据显示，尽管多次发出要让俄罗斯吃到经济制裁苦头的强硬言论，但欧盟和美国已加大从俄罗斯购买关键工业金属的力度。今年3-6月期间，欧盟对俄罗斯主要基本金属产品铝和镍的进口量增加了70%，进口总值高达19.8亿美元。
外媒指出，尽管眼下，欧美对俄罗斯的各种产品、人员和机构实施了一波又一波的制裁，但在很大程度上却没有对俄罗斯工业金属行业实施制裁。在2018年，美国前总统特朗普对俄罗斯铝业实施制裁使得美国国内建筑、汽车和电力行业遭到巨大破坏后，美国和欧洲已经吸取了教训。而特朗普也于次年取消了制裁。
在俄乌冲突爆发后不久，由于担心制裁或物流困难会阻碍运输，这两种金属的价格都飙升至创纪录的高位。但这些担忧是没有根据的，因为数据显示，今年3－6月，俄罗斯的出口相对强劲。
在俄乌冲突爆发后的四个月里，欧盟是俄罗斯最大的未锻轧铝进口国，今年3-6月，欧盟平均每月进口78207吨铝，比去年同期增长13%。欧洲最大港口鹿特丹的一份报告显示，2022年上半年该港的总吞吐量增长了0.8%，但由于金属进口增加，“散货”（不适合集装箱的货物）大幅增长了17.7%。
今年3-6月，美国每月平均进口俄罗斯铝23049吨，比去年同期增长21%。Liberum大宗商品策略主管Tom Price认为，对于美国来说，获得尽可能多的不同铝源非常重要。
镍方面，俄罗斯镍产量约占全球产量的10%。今年3-6月，美国的对俄罗斯镍的进口增幅最大，与去年相比增长了70%，与去年相比，欧盟也增加了22%的俄镍进口。
瑞士宝盛分析师Carsten Menke在谈到俄罗斯金属出货量时表示：
“市场机制正在发挥作用。”
对冲基金料发起猛烈抛售，大摩警告今年美股可能再跌23%
专业投机者在2022年至今的大部分时间都在防守，但现在他们正在重新开始多空方面的激进押注。
高盛集团的大宗经纪业务数据显示，对冲基金连续几周增加了敞口，通过指数期货等宏观产品增加卖空，同时买入个别公司的股票。这些举措导致了一年中名义交易量最繁忙的一周。摩根士丹利也观察到了同样的趋势，其对冲基金客户增持了科技和医疗保健等领域的个股，同时增加了对交易所交易基金的空头头寸。

数据表明，基金经理既热衷于逢低买入，又对大盘的走向持怀疑态度。至少有两家华尔街公司警告称，基于规则的基金预计将在未来几周内抛售价值数十亿美元的股票。
股票活动也标志着对冲基金逆转了今年大部分时间里的做法：在市场波动加剧的情况下平仓或撤资。包括Vincent Lin在内的高盛分析师在给客户的一份报告中写道，最新举措“表明基金经理在使用ETF/指数工具对冲贝塔风险的同时，更愿意在微观/特殊情况下进攻”。
在过去的几周里，标普500指数已经抹去了从夏季反弹中获得的一半以上涨幅。经过连续三周的下跌后，势头开始恶化，计算机驱动型基金（夏季反弹的一大力量）不再是看涨的驱动因素。据摩根士丹利交易部门称，大宗商品交易顾问（CTA）等趋势追随者本周准备抛售300亿美元的股票。瑞银集团的另一项估计表明，未来两周还将出现同等的抛售量。

瑞银估计这个群体拥有3750亿美元资产，他们对市场产生了巨大影响，因为在极端波动的一年里，快钱在股市进进出出。在标普500指数创下50年来最糟糕表现的上半年，他们通过增加看跌押注来拉低市场。然后，随着股市从6月的低谷中回升，他们大量的空头平仓促成了标普500指数今年的最大反弹。
包括Nicolas Le Roux在内的瑞银策略师在一份报告中写道：
“CTA在7、8月减少/关闭了对风险资产的看跌头寸，但我们的模型预计它们将在9月再次转为看跌。最近股市的回调可能会在未来两周内对CTA产生一些抛售压力。”
选股型对冲基金今年也削减了股票头寸。高盛数据显示，多/空型对冲基金的净杠杆率（衡量行业风险偏好的指标）在过去三年中有98%的时间落后。据摩根大通的主要经纪人称，自2017年以来，摩根大通的客户杠杆率一直处于最低的1%行列。如此谨慎的仓位是今年对冲基金跑赢大市的原因之一，也为标普500指数从6月到8月反弹17%奠定了基础。
然而，对于包括John Schlegel在内的摩根大通分析师来说，如果市场开始进一步波动，则无法保证这个群体是否还会按兵不动。他和他的同事写道：
“如果我们正走向更严重的市场下滑/最终衰退，那么仓位可能有进一步跌破6月中旬低点的空间。CTA可以获得更多的空头股票。”
摩根士丹利的最新报告坚持看空，报告警告称，美国股市还没有见底，如果投资者将注意力从美联储收紧政策转向经济增长放缓，美股很有可能再跌23%。该行预测，在最理想的情况下，标普500指数将在年底跌至3400点，而在经济衰退的情况下，将跌至3000点，意味着较当前水平分别下跌13%和23%。
日元领跌亚太汇市，日本官员口头干预：准备在必要时采取适当行动
日本内阁官房长官松野博一周三表示，最近日元的波动相当迅速，而且是单边的，准备在必要时对外汇市场走势采取适当行动。
松野博一称，对近期汇率的快速且单边的走势感到担忧，以高度紧迫感关注外汇走势，外汇大幅波动不可取，密切关注汇率变动对日本经济的影响。他还表示，将视情况决定是否放宽边境管制。他说：
“我们认为，在日元疲软的情况下，放松边境管制措施可能会有好处。”
在此之前，日本央行提出从9月8日起直接购买4750亿日元1-3年期国债，购买4750亿日元3-5年期国债，购买5500亿日元5-10年期国债。此举正值日本基准10年期国债收益率触及0.245%，接近日本央行可容忍交易区间0.25%的上限之际。日本政府债券上次承压是在6月，当时日本央行史无前例的购买将基准收益率维持在0.25%的上限以下。

截止发稿，美元/日元交投在143.43高位，日内涨幅接近0.5%，续创1998年以来新高。这让交易员对日本官员至少会进行更多口头干预保持警惕。
该货币今年已下跌超过19%，并已突破1979年以来最严重的年度跌幅。本月美国国债再度抛售扩大了美国和日本之间的收益率差距，推高美元、推低日元。这将加大日本央行行长黑田东彦无视全球转向加息的压力，以及首相岸田文雄对其立场的支持力度。
Resona Holdings驻东京首席策略师Shinsuke Kajita表示：
“每个人都在等待日本当局的口头干预，因为截至昨天的评论相当平静。如果基调发生一些变化，那将影响价格走势，因为这会让玩家产生一定程度的警惕。”
6月在财政部、央行和金融厅举行三方会议后，日本官员们表示，如果有必要，他们将采取行动，但没有具体说明会采取什么行动。
日本上一次干预以支撑货币是在1998年，大约在同一时间，亚洲大部分地区正受到区域金融危机的冲击。
周三亚盘，下跌的并不止日元，因预期美联储将再次加息75个基点，美元指数在110关口上方继续上涨，同时，大量公司债券发行和强于预期的服务业活动指标推动美国国债收益率上涨。亚洲外汇市场遭遇“血洗”：韩元兑美元创2009年4月来新低，此前一度跌0.8%；澳元兑美元日内下跌近0.5%；纽元兑美元一度失守0.6，为2020年5月以来最低水平，日内跌0.47%；据中国货币网报价，在岸人民币兑美元跌破6.97关口，续创2020年8月以来新低。新加坡元兑美元跌至2020年6月以来最低水平。
现货黄金已跌破1700美元/盎司关口。Oanda Corp的高级市场分析师Edward Moya表示：
“随着全球债券收益率的飙升，黄金又回到了危险区域。美联储现在似乎会积极地提前加息。如果金价跌破1690美元水平，它可能会很快变得难看，因为在1650美元之前没有太多支撑。”
美国加州提高电网紧急状态，距离停电仅一步之遥
美国加州因高温天气致用电量创历史新高。加州电网在当地时间周二下午发布一级紧急状态，该机构认为能源短缺将从当地时间下午4点持续至晚上9点。当地时间周二下午5点，加州宣布电网三级紧急状态，警报距离停电只有一步之遥。
据该州电网运营商称，当地时间周二下午3点15分，电力使用量达到50.6吉瓦，超过了2006年创下的历史记录。需求激增之际，正值漫长的热浪导致气温飙升至华氏110度以上（43摄氏度），促使官员呼吁做好保护并警告可能需要滚动停机以防止系统过载。
加州最大的电力公司太平洋燃气电力公司（PG&E）表示，他们已被要求为轮流停电做好准备，已通知约52.5万家客户做好停电准备。
加州州长加文·纽瑟姆周二在一段视频中说：
“我们正在进入这场热浪最严重的时期，停电的风险是真实存在的，而且是直接的。”
纽瑟姆周二签署了一项行政命令，将紧急措施延长至周五，以释放额外的电力供应，这些措施原定于周三到期。他还命令许多政府大楼在下午4点关闭灯光和空调，并敦促居民和企业节约相当于3吉瓦的电力，以避免停电。据运营该州大部分电网的加州独立系统运营商称，周二的峰值需求可能会达到52吉瓦，这将创下新纪录。1吉瓦的电力足以为大约75万户加州家庭供电。
停电的前景凸显了电网在从化石燃料过渡到可再生能源时如何在极端天气下变得脆弱。近年来，加州积极关闭天然气发电厂，使该州越来越依赖太阳能发电厂。与此同时，该州正在经历西南地区1200年来最严重的干旱，水电生产受到削弱。
能源警告发布之际，加州大部分地区到周五仍处于过热警告之下。周二，该州南部的平均电价飙升44%，至每兆瓦时300.55美元，为18个月以来的最高水平。
44美元/桶或将成为对俄石油限价措施的“指导价”
美国财政部副部长Adeyemo在采访时表示，美国将把初步的对俄石油限价措施“指导价”设定为44美元/桶，这是此前俄罗斯自己给出的每桶石油成本价估计。Adeyemo称：
“我们不会把价格定在低于俄罗斯生产成本之下，44美元这个水平仍能够鼓励俄罗斯石油生产，但石油出口商将无法再从这场他们引发的能源危机中牟利。我们旨在降低俄罗斯石油收入的同时允许俄罗斯继续出口能源。”
至于俄罗斯石油价格上限将维持多久，具体指导价是多少，将由参与该计划的国家联盟共同决定。
Adeyemo预计，未来几周其他国家将宣布加入针对俄罗斯的油价上限。他早些时候表示，与俄罗斯有历史联系并且没有加入制裁措施的印度对加入价格上限持开放态度。他周二在纽约发表演讲后回答问题时说：
“我们决定做的是建立一个证明系统，船上携带俄罗斯石油的人需要有证明。除了保险，我们希望贸易融资和其他金融服务能够在确保我们执行这些制裁方面发挥作用。”
Adeyemo还表示，石油价格上限并不需要每个主要石油买家都参与进来，这是对印度和中国等国家缺乏参与会毁掉这一想法的担忧的回应。在他看来，这些国家可以利用价格上限获得俄罗斯石油的大幅折扣，帮助支持价格上限的最终目标。他说：
“我们还从与我们交谈过的国家获悉，即使知道价格上限存在，并且知道价格上限设定的价格，也会让他们在与俄罗斯的谈判中获得更大的影响力。这最终意味着俄罗斯将不得不减少收入。”
Adeyemo驳斥了美国必须准备以所谓的二级制裁来惩罚不加入价格上限联盟的国家的想法。
“我认为不需要二级制裁来实现这一点......每个国家都希望尽可能少地支付能源费用。每个炼油厂都希望尽可能少地支付石油费用。”
Adeyemo强调，拜登的几项政策，包括最近通过的《削减通胀法案》中为绿色能源提供的3700亿美元资金，旨在确保价格更低。
“我们的目标是确保从长远来看，我们有供应来帮助满足美国消费者和世界各地消费者的需求，以帮助对价格和通胀施加下行压力。”
拜登政府认为，限制俄罗斯石油价格也抑制了美国国内的汽油价格，这是中期选举前的关键问题。白宫特别关注11月中期选举前降低油价所能带来的政治利益。
欧洲家庭能源账单将在明年初激增2万亿美元，欧盟计划征收暴利税
欧盟正在考虑干预能源市场的所有可能性。据英国金融时报报道，欧盟正在推动对能源公司暴增的利润征收暴利税，以应对欧盟委员会主席冯德莱恩所说的“天文数字般的”电费。
据知情人士透露，拟议的征税计划将针对化石燃料生产商和低碳发电企业，这些企业因人为抬高电价而获得了暴利。然后，他们将寻求将收益集中到弱势消费者和家庭。欧盟能源部长们将于周五就该计划进行讨论。
欧洲天然气价格比一年前高出约12倍。冯德莱恩在准备好的讲话中说，国家征税将成为提案的一部分，这些提案还旨在通过降低需求来减少用电量。欧盟还将与成员国合作，确保电力生产商有足够的流动性。
根据冯德莱恩的说法，该委员会的计划还将包括对俄罗斯管道天然气实施价格上限，旨在限制普京获得利润。俄罗斯表示，将停止北溪1号管道供应，直到西方制裁解除。
“这是普京玩世不恭的游戏，对我们来说是对团结的考验”，冯德莱恩表示，鉴于欧盟今年努力使供应多样化，远离俄罗斯，因此欧盟在采取强硬路线方面处于更有利的地位，“俄罗斯在短期内几乎不可能找到管道天然气的新客户”。
国家暴利税将适用于不依赖天然气发电的能源公司（如风电场和核电站）所获得的利润。成员国尚未支持这些提议。该委员会还主张对享有创纪录利润的石油和天然气生产商征税。
法国总统马克龙表示，支持在欧盟范围内对能源公司利润征收暴利税。德国总理朔尔茨表示，将利用暴利税收入降低天然气、石油、煤炭的CPI峰值，以欧元计算，暴利税的收入将在“数百亿”的区间。德国大型能源公司莱茵集团（RWE）警告称，暴利税可能对绿色投资构成威胁。
欧盟委员会建议通过将工业运作转移到周末和晚上等低使用时间来减少高峰时段的电力消耗。这将建立在一项自愿计划的基础上，该计划旨在将天然气需求减少15%，成员国在夏季同意了该计划。
冯德莱恩还希望欧盟帮助公用事业公司应对“普京操纵的市场波动”，并表示布鲁塞尔将与成员国合作，确保该行业有足够的流动性。官员们表示，委员会将临时修改其国家援助框架，以加快欧盟各国政府支持其公用事业的请求。
该委员会还在审查能源市场交易规则的变化。欧洲电力行业贸易机构Eurelectric的秘书长克里斯蒂安·鲁比（Kristian Ruby）表示，监管机构需要“扩大有资格作为抵押品的资产清单”，以接受现金以外的资产，并准备好“避免多米诺骨牌效应”，以及向处于危机中的公司提供信贷额度。
高盛公用事业分析师表示，欧洲家庭的能源账单将在明年初激增2万亿美元，这凸显了政府干预能源市场的必要性。分析师们指出，在欧洲能源账单达到峰值后，将占欧洲GDP的15%左右。市场低估了欧洲能源危机的深度、广度和结构性影响，这次能源危机将比上世纪70年代的石油危机还要严重。
分析师们还指出，在欧洲层面对电力价格设定上限可能可以为欧盟节省约6500亿欧元的电费，并让消费者和市场能够喘口气，同时让政府放弃征收暴利税。此外，投资者应该青睐开发可再生能源的公司的股票，因为它们应该能从长期高企的能源价格中受益。
特拉斯的能源应对计划将耗资约2000亿美元
当地时间9月6日，英国新首相伊丽莎白·特拉斯在唐宁街10号首相府外发表就职演说。她表示，英国现在面临严重的全球性挑战，首要任务是让新政府运行起来，实施减税和改革。新任政府将致力于降低难以负担的能源账单，减少家庭负担，本周将就能源账单采取行动，确保能源供应。在其他方面，政府需要修建道路、住房、提升网络建设，确保人们获得他们需要的医疗服务。
特拉斯承诺将提供一揽子支持措施，以帮助缓解能源账单上涨带来的痛苦。在这位新领导人接替鲍里斯•约翰逊之际，英国正面临严峻的经济逆风，数百万英国人可能由于高昂的能源价格在今年冬天陷入贫困。
她表示，本周将针对能源危机作出行动，她的团队目前正在起草一项可能耗资1700亿英镑（1970亿美元）的经济干预计划，耗资超过英国GDP的5%，也超过了英国国家医疗服务系统预算，以解决英国家庭的平均天然气和电力账单，并降低企业成本。
创纪录提价后 沙特4个月来首次下调亚洲地区原油出售价格
周二，沙特下调了10月销往亚洲和欧洲的原油价格，上调大部分销往美国的原油价格。
沙特阿美将10月份销往亚洲地区的阿拉伯轻质石油价格定为升水5.85美元/桶，较9月每桶下调约4美元，为四个月以来的首次。该公司此前将9月向亚洲供应的阿拉伯轻质原油的价格上调0.5美元,至每桶9.80美元,，创下了对阿曼/迪拜基准原油的历史最高溢价。
此举在很大程度上符合交易员的预期，此前三个月布伦特原油期货价格下跌25%至每桶95美元以下。
沙特阿美还降低了所有运往西北欧和地中海的原油价格，将10月份销往西北欧的阿拉伯轻质原油价格定为较洲际交易所布伦特原油结算价升水2.7美元/桶，较9月每桶下调约2美元；对10月份销往美国的原油价格提高了约0.5美元，除了阿拉伯轻质原油价格维持在升水6.15美元/桶不变。
周一，欧佩克+出人意料地同意10月份减产（尽管是象征性的）。在经济不景气和通胀上升的情况下，该联盟正在寻求稳定石油市场。
沙特对亚洲的原油出售主要依靠长期合同。中国、日本、韩国和印度是其最大买家。尽管有主要经济体消费放缓的迹象，但全球市场依然吃紧。许多分析师预测，今年最后一个季度石油需求将超过供应，特别是在俄罗斯限制出口以报复G7的“限价令”。
沙特能源部长阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼亲王在上月底接受采访时表示，原油期货市场“处于脱离基本面的状态”。他说，当闲置产能严重受限且供应严重中断的风险仍然很高时，可能会给人一种“虚假的安全感”。