G7就对俄石油实施价格上限达成一致 欧佩克+下周会议料保持产量不变 | 9月2日新闻汇总-市场参考-金十数据

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【要闻精选一览】
1、七国集团就对俄罗斯石油实施价格上限达成一致
2、8月非农创2021年4月以来最小增幅
3、巴菲特再抛售171.6万股比亚迪股票 比亚迪：公司经营情况健康
4、伊朗加密贸易合法化更进一步，允许使用加密货币支付进口商品
5、太平洋资管：美股将在明年上半年触底
6、美国可能面临比欧洲更严重的天然气危机
7、币圈监管风暴持续！美国司法部反洗钱部门对币安CEO进行调查
8、被指控存在操纵外汇市场和欺诈行为 伦敦对冲基金CEO被捕
9、空头再次向日本央行宣战  国内投资者士气不足
10、美国批判伊朗对新协议文本的回应“毫无建设性”，伊核谈判前景再度蒙阴
11、美银力挺欧盟限制天然气价格
12、美联储报告自我打脸：控制通胀不是美联储说了算
13、全球债券跌入一代人以来的首个熊市 但低利率时代可能会卷土重来
14、日元跌破140后恐进一步下跌 日本官员或将干预汇市
15、日本政府或首次出面购买天然气
16、诺瓦克：俄石油产量与销量相匹配，将拒绝向支持限价的国家供油
17、又一位俄罗斯能源高管离奇死亡 能源高管一职“有毒”
18、机构调查：欧佩克+下周会议料保持石油产量不变
19、德国对今冬俄罗斯天然气供应愈加悲观
七国集团就对俄罗斯石油实施价格上限达成一致
周五晚间，七国集团发布联合声明称，七国集团财长确认计划对俄罗斯石油实施价格上限，以欧盟第六次制裁的时间表为依据。七国集团财长欢迎欧盟探讨引入临时进口价格上限的可行性，邀请所有国家就价格上限提供意见，实施“重要”措施，还将制定有针对性的缓解机制，以确保脆弱和受影响的国家保持进入能源市场的机会，包括俄罗斯。基于技术投入范围的初始价格上限，价格水平将在必要时重新审议。
美国财长耶伦表示，俄罗斯石油价格上限是抗击通胀的最有力工具之一。七国集团财长的价格上限计划将对俄罗斯财政造成重大打击，阻碍其在乌克兰的军事行动。
美国财政部高级官员表示，将对俄罗斯石油产品设置三个价格上限，一个针对原油，两个针对成品油，欧洲也必须决定是否要对俄罗斯天然气设定价格上限，美国将支持欧洲的任何决定。
据英国天空新闻，英国财政大臣扎哈维表示，如果价格超过商定的上限，七国集团将禁止对装载俄罗斯石油的船只提供保险和融资等服务。
日本财务大臣铃木俊一表示，七国集团在俄罗斯问题上保持坚定立场很重要，必须迅速实施七国集团今天达成的油价上限协议。此举旨在减少俄罗斯的石油出口收入并稳定能源价格。
德国财长林德纳表示，对俄石油设定价格上限将减少俄罗斯的收入，减少对七国集团经济体的损害。而且，七国集团希望将俄罗斯石油价格上限扩大到七国集团以外，所有欧盟成员国都应实施这一计划。
受消息影响，周五晚国际油价继续反弹，美、布两油涨幅均接近3%。
此前俄罗斯副总理诺瓦克明确表示，不再对加入对俄油限价的国家供应石油。同一天，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫告诉记者，如果对俄罗斯石油进行限价，俄罗斯将不会向这些国家出售石油，而欧洲纳税人将遭受损失。俄罗斯联邦安全委员会副主席梅德韦杰夫谈及欧盟可能对俄罗斯实行的能源价格上限计划时说，俄罗斯将不会再向欧洲地区供应天然气。
IEA数据显示，2021年欧洲每日从俄罗斯进口220万桶原油和120万桶成品油，其中德国、波兰和荷兰是最大买家。
8月非农创2021年4月以来最小增幅 能否撼动美联储加息预期？
北京时间周五晚20点30分，美国劳工部公布的8月非农就业人数增加31.5万人，创2021年4月以来最小增幅，高于市场预计的30万人，较前值的增加52.8万人大幅回落；美国8月失业率时隔5个月首次上升，录得3.7%，高于预期的3.5%。

美国劳工统计局表示，近期显著的就业人数增长主要在专业和商业服务、医疗保健和零售贸易。机构分析认为，这次非农就业人数略高于预期，失业率上升，平均时薪略微下降，这份报告对美联储来说还不算太糟。
尽管失业率大幅上升，但几乎没有证据表明就业增长出现了任何形式的明确放缓。美国职位空缺仍然很多，而裁员的速度却很低，这表明大多数企业仍想招聘，经济不太可能进入、甚至接近衰退。
另外，值得注意的是，非农就业数据已连续第五个月超过预期，这或在一定程度上显示出美国经济的韧性。此前“小非农”数据和白宫发言人称预计劳动力市场将降温就已经拉低了市场对本次非农数据的预期。
此外，虽然本次美国8月失业率上升了，但失业率上升的原因是积极的，是因为劳动参与率上升了，这意味着更多的人开始加入劳动力大军。前美联储理事Kroszner表示：
“这正是美联储所希望的。越来越多的人回到劳动力市场，这有助于缓解劳动力市场的紧张。这一点体现在工资增速略低上。”
在非农数据公布后，市场对美联储加息的押注有所降低，美联储掉期显示，市场定价美联储终端利率降至3.91%。虽然市场对终端利率的预期有所降低，但短期内市场仍预期美联储将保持鹰派。
目前，联邦基金期货交易员仍预期美联储9月将加息75个基点；CME“美联储观察”也显示，美联储到9月份加息50个基点的概率为38%，加息75个基点的概率为62%。
22V Research创始人DeBusschere表示：
“非农数据对风险资产是利好的，因为这降低了美联储不得不进一步推高加息预期的可能性。话虽如此，由于市场需求对于美联储而言似乎仍然强劲，追逐市场是困难的。因此，预计美联储不太可能让金融状况大幅缓解。”
资产管理公司Allspring高级投资策略师也认为，美国劳动力市场正从非常炎热的水平冷却下来。随着劳动参与率的提高，这是一份方向性良好的报告，但距离美联储的目标还有很长的路要走。
此前，克利夫兰联储主席梅斯特也曾表示，她将根据通胀前景，而不是被密切关注的非农数据来决定是否支持在下个月加息75个基点。
另外，在美联储9月议息会议之前，投资者将会把眼光聚焦在9月13日晚公布的美国8月CPI数据上。
巴菲特再抛售171.6万股比亚迪股票 比亚迪：公司经营情况健康
金十数据9月2日讯，据港交所披露文件，9月1日伯克希尔哈撒韦公司减持171.6万股比亚迪股份H股，持股比例下调至18.87%。
随后，比亚迪相关工作人员回应称，比亚迪方面已从港交所获悉相关情况，股东减持行为系股东投资决策，公司销量屡创新高，目前经营情况健康，一切正常。
8月30日，据港交所披露，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司在8月24日出售了133万股比亚迪H股，均价为277.1016港元，总计套现3.69亿港元。
当时比亚迪相关人士表示，不用过度解读，并称近期比亚迪未有重大事项未披露，公司经营一切正常。
伯克希尔哈撒韦于2008年9月首次以约2.3亿美元的价格购买了2.25亿股比亚迪股票。此后，其在香港上市的股票飙升了2000%以上。
对冲基金“雪牛资本”（Snow Bull Capital Inc.）的市场研究分析师麦卡锡（Bridget McCarthy）认为：
“投资者可能会将此解读为伯克希尔了结比亚迪头寸的开始。我预计，这位称得上世界上最伟大的投资者之一，在长达10多年的投资之后，将会在这项可谓是其回报率最高的投资上选择获利了结。”
从基本面来看，比亚迪的业绩表现十分能打。比亚迪8月29日晚间发布的2022年半年报显示，公司上半年实现营业收入1506.07亿元，同比增长65.71%；实现归母净利润35.95亿元，同比增长206.35%，营收、净利润均创历年同期新高。
伊朗加密贸易合法化更进一步，允许使用加密货币支付进口商品
据伊朗当地媒体报道，伊朗通过了一项法案，将允许伊朗使用比特币和其他加密货币购买进口商品。
伊朗工业、矿业和贸易部长Reza Fatemi Amin透露，最近通过的法律完善了对加密货币的法规，解决了挖矿时燃料和电力成本的供应问题，并授权政府可以使用加密货币。
这位部长重申，该授权是工业部和央行之间的协议，即伊朗多部门就比特币作为国际支付手段的可行性达成了共识。
去年5月，伊朗曾以电网问题为由禁止开采比特币。此外，伊朗央行还在同月禁止交易在国外开采的加密货币。该禁令后来于10月解除，并于同年12月重新实施，理由还是出于对电网的担忧。
对此，有人争辩说，伊朗正在朝着全面改革迈出这一步，以对比特币和其他加密货币采取坚定和更长期的立场。
太平洋资管：美股将在明年上半年触底
美国太平洋资管（Pimco）多资产策略投资组合经理Erin Browne表示，从现在到2023年上半年，随着美联储加息和消费者支出疲软挤压企业利润，美国股市将面临艰难时期。
周三Browne在采访中表示，美股可能会在明年上半年的某个时候触底。她说，通胀高企和经济衰退将削减今年第三和第四季度的消费者需求。
正因为如此，Browne表示，当前市场对美国企业的盈利预测“定价错误”，因为它们没有完全考虑到美联储紧缩政策带来的金融环境收紧和经济衰退的影响。据彭博资讯称，这与第二季度财报电话会议中提到的通胀和供应链问题数量 下降形成鲜明对比。
Browne表示，标普500指数恐将跌至3500至3750点之间，而更严重的经济衰退可能导致标普500指数进一步跌至3000点大关。
根据太平洋资管的数据，从历史上看，当美国经济进入衰退时，每股收益会下降15%至20%。而太平洋资管的模型显示，美国企业第四季度的盈利同比转为负值。
眼下，美股的两大利空表现为：美联储和全球其他主要央行央行被迫在需求疲软的环境下收紧政策，以及物价上涨正一步一步侵蚀美国人的支出。
Browne周三回应大摩（Morgan Stanley）分析师Mike Wilson的言论称，当前企业获利预估落后于形势。她说：
“大摩谈论的是他们现在看到的情况，而不是未来6到12个月的前景。”
面对即将到来的市场风暴，Browne倾向于做多医疗保健等优质股，称这是经济衰退下的“避风港”。太平洋资管预计，在需求疲软的情况下，工业、矿业、航运和运输等早期周期性股票的表现将跑输大盘。
美国可能面临比欧洲更严重的天然气危机
在这个酷热难耐的夏季，美国低迷的天然气库存状况令人“不寒而栗”，也预示着今年冬季美国天然气价格可能会像今年的欧洲天然气一样飙升。
美国能源情报署（EIA）公布的8月26日当周美国天然气库存增加了610亿立方英尺。比过去五年的平均水平低11.3%，这一差距在所谓的注入季节期间（天然气库存在冬季之前逐渐增加的时期）不断扩大。眼下，长达七个月的注入季节仅剩下两个月，美国天然气价格已经回到2008年（同期美国的天然气产量比2021年减少了43%）的水平。美国天然气基准亨利港期货价格上周短暂触及10美元/百万英热后回落。在EIA天然气库存数据发布后，美国天然气期货价格小幅上涨至约9.17美元/百万英热。
今夏，美国天然气需求增长的最大推动力是电力，约占总需求量的37%。
在欧洲面临天然气短缺的情况下，由于市场之间的关联性如此之大，美国的价格波动虽然不那么极端，但可能显得有些过头了。虽然美国是世界上最大的液化天然气出口国，但它每天向欧洲和亚洲输送的液化天然气最多也就130亿立方英尺，约占美国国内天然气产量的11%。
不管是否合理，早期的价格走势表明，美国国内天然气价格对国际天然气价格高度敏感。这可能预示着今年冬天，美国天然气价格将出现剧烈波动，这不仅取决于美国的冬天冷不冷，还取决于俄罗斯会不会一言不合就再度削减供应甚至“断气”。

粗略计算表明，在余下的注入季节，如果美国以五年来的平均速度增加天然气储量，到10月底将有3.298万亿立方英尺的库存。如果天然气的注入比5年平均水平落后4%（就像现在），那么将会有3.272万亿立方英尺的库存。自2010年以来，只有一次在注入季结束时，储量低于3.3万亿立方英尺。
外媒表示，一场飓风可能会左右美国天然气储量（取决于它是会扰乱天然气生产，还是会切断需求），而寒冷的冬天会迅速耗尽储存。
从边际上讲，美国天然气定价也可能会根据自由港液化天然气终端（Freeport LNG）恢复运营的时间而变化。自由港液化天然气终端在6月初的一场火灾后关闭。如果自由港液化天然气公司在整个夏天都保持20亿立方英尺/天的较低产能，那么与5年平均水平相比，最新的存储缺口将是16%，而不是11%。在自由港上周宣布其设施将于11月中旬开始恢复运转后，美国天然气基准亨利港期货的价格出现了下跌。

不仅如此，一个代表美国天然气行业的行业组织敦促美国能源部颁布减少液化天然气出口的法令，以允许美国储存更多的天然气。尽管美国能源部迄今尚未对此发表评论，但美国能源部长格兰霍尔姆确实致信能源商，敦促他们专注于建立美国天然气库存。
币圈监管风暴持续！美国司法部反洗钱部门对币安CEO进行调查
金十数据9月2日讯，据路透社报道，美国司法部反洗钱部门继续对全球最大的加密货币交易平台币安进行调查。美国司法部反洗钱部门已经要求币安自愿交出有关其发现的非法交易和招募美国客户的信息，币安CEO赵长鹏、其他12名高管以及合作伙伴关的相关信息也包括在内。
四位知情人士表示，2020年12月的请求是司法部对币安遵守美国金融犯罪法的调查的一部分，该调查仍在进行中。他们表示，美国当局正在调查币安是否违反了《银行保密法》。按照要求，加密货币交易所在美国进行“大量”业务时必须在财政部注册并遵守反洗钱要求。该法律旨在保护美国金融体系免受非法金融的侵害，违法者最高可判处10年监禁。
据路透社称，流出文档显示，美国司法部反洗钱部门2020年时要求Binance自愿交出赵长鹏和其他12名高管以及合作伙伴关于非法交易和招募美国客户等事项的信息，美国监管部门还寻求任何带有“文件被销毁、更改或从币安文件中删除”或“从美国转移”等指示的公司记录。
对此，币安方面有关人士向区块链日报表示，全球监管机构正在联系每一家加密货币交易所，以更好的了解行业。币安定期与机构合作，解决任何悬而未决的问题。
据路透社披露，Binance合规计划的漏洞使犯罪分子能够通过交易所洗钱至少23.5亿美元的非法资金，此外，该交易所还为受到制裁的伊朗交易员提供服务。在2021年年中之前，币安客户只需使用电子邮件地址注册即可交易加密货币。
币安对路透社的调查结果提出异议，称其“过时”。该交易所表示，它正在“推动更高的行业标准”，并寻求“进一步提高对平台上非法加密活动的检测能力”。它认为，路透社对非法资金流动的计算并不准确。
在美国，加密货币交易所正在受到越来越多的审查，包括财政部长珍妮特耶伦在内的政府高层今年公开支持对该行业进行更严格的监管。2月，司法部成立了一个国家加密货币执法小组，以“应对涉及这些技术的犯罪增长”，重点对象是交易所。
当月，另一家交易所BitMEX的创始人承认违反了《银行保密法》，后来被判处长达两年半的缓刑。BitMEX 同意支付1亿美元的罚款，以解决美国商品期货交易委员会（CFTC）和金融犯罪执法网络（FinCEN）的指控。BitMEX现在表示，它“完全致力于按照所有适用法律开展业务”，并为重建其合规计划进行了“大量投资”。
被指控存在操纵外汇市场和欺诈行为 伦敦对冲基金CEO被捕
当地时间9月1日，纽约联邦检察官发布声明称，对冲基金Glen Point Capital的联合创始人Neil Phillips因涉嫌操纵外汇市场被拘捕。
纽约检察官Damian Williams称，Phillips涉嫌操纵外汇市场，合谋通过大宗商品欺诈和网络欺诈人为操纵美元/南非兰特汇率，以触发障碍期权合同下的2000万美元付款。
Glen Point Capital总部位于伦敦，公司的投资者包括亿万富翁索罗斯。
应美国的要求，Phillips本周早些时候在西班牙被捕，纽约检方称，如果最严重的指控成立，将导致他面临最高20年的监禁。
另外，Phillips被捕可能会在整个对冲基金行业掀起波澜，因为他与很多对冲基金公司有关联。比如Kirkoswald Asset Management数名曾在Glen Point工作过的员工就已被停职调查。
空头再次向日本央行宣战  国内投资者士气不足
杰克逊霍尔年会上鲍威尔放出的“巨鹰”让全球债市再度血崩，日本国债也难以幸免，不过一些人预计，这一次情形不会像6月份那样火爆，部分日本国内投资者已经屈服于日本央行坚持宽松的立场。
AllianceBernstein Holding LP和GAMA Asset Management加入了做空或减持日本国债的基金巨头行列，他们押注日本央行将不得不放松对收益率曲线的严格控制，因通胀飙升冲击了全球各地的债券。日本国内投资者则有不同的看法。被称为“寡妇制造者”的交易目前还没有成功的案例。
注：做空日本国债（特别是10年期国债）这种交易被称为“寡妇制造者”。
但这并没有阻止全球基金的尝试。日本10年期国债收益率本周已升至0.25%的上限，并有可能随着全球其他国家国债收益率的上升而进一步攀升。随着对美国加息的押注不断增加，日元汇率跌至新低，日本央行面临着再次与债券空头角较量的压力。
同样正在减持日债的AB 亚太区固定收益联席主管Brad Gibson表示：
“利差、输入性通胀压力可能随着日元大幅走弱而开始上升，这些最终将不得不迫使日本央行采取行动。我们现在可能认为这迟早会发生。”
眼下，受国际基金欢迎的10年期日元掉期利率再次攀升，较0.25%的10年期日债收益率上限线高出近15个基点，这表明至少有一些交易员押注日本当局将被迫投降，尽管没有达到今年夏天早些时候接近0.60%的程度。自 5月以来一直做空日本国债GAMA Asset Management全球宏观投资组合经理Rajeev de Mello表示：
“日本央行有可能在某个阶段采取措施调整收益率曲线控制他。做空日本国债的风险回报不错。”


不过，也有一些大型日本基金在做多日本国债。
由于黑田东彦坚持发出鸽派信号，三井住友DS资产管理公司的Shinji Kunibe认为任何新的做空日债的尝试都不太可能成功。该公司在东京的全球固定收益部门负责人表示：
“6 月份，日本人甚至对日本央行的立场也有一些疑虑，但现在已经很清楚了。这一次，少了国内投资者加入抛售，海外资金做空日本国债的影响不会像之前那样强烈。”
Kunibe补充说，可能要到接近黑田东彦任期结束时，日本债券市场的波动才会真正活跃起来。
对于像PineBridge Investments Japan Co.的Tadashi Matsukawa这类谨慎型的基金经理来说，根据自己熟悉的央行立场要安全得多。他说：
“当收益率达到0.25% 时，我会稳步买入10年期日本国债。黑田东彦在杰克逊霍尔表示，货币政策不会发生变化，我们只是根据他所说的进行交易。”
由于日本与外国同行的收益率差距扩大，日元再度下跌，令黑田东彦面临的政策问题更加复杂。日元兑美元周四刷新24年新低，突破备受关注的140水平，这再次引发了有关官员可能会干预以支持它的讨论。
但经济学家在很大程度上预计日本央行将坚持目前的货币宽松计划，直到黑田东彦的任期在明年4月到期，即使这会导致日元进一步走软。黑田东彦坚称，他必须看到工资增长幅度更大，才能接受近期高于2%目标的通胀水平是可持续的。
一个可能对日本资产有利的因素是美国过度加息导致经济衰退和收益率回落的风险。期权市场仍在定价美联储明年将降息超过25个基点。
投资机构abrdn固定收益高级投资专家Hachidai Ueda表示，美国通胀也应在今年或2023年初达到顶峰，这可能助长降息预期并缓解债券市场的压力。由于日本利率上行压力较小，日元下行压力较小，“这应该会增加日本央行维持收益率曲线控制的可能性。”
美国批判伊朗对新协议文本的回应“毫无建设性”，伊核谈判前景再度蒙阴
当地时间周四晚间，美国国务院表示，美国方面表示，伊朗对核协议的最新回应“毫无建设性”。
在2018年惨遭美国前总统特朗普撕毁后，欧盟起草了一份新文本来挽救伊核协议。今日早些时候，伊朗外交部发言人称该文本“具有建设性”。考虑到美国表示伊朗已经放弃了“无理要求”，伊朗对欧盟文本的积极回应激发了市场乐观情绪。
尽管美国国防部发言人韦丹特·帕特尔并未对此详细说明，但他补充说，美国官员仍在研究伊朗针对欧盟版《伊核协议》文本提交的回应。
帕特尔在一份声明中说：
“不幸的是，伊朗方面的回应毫无建设性。”
昨日，法国总统埃马纽埃尔·马克龙表示，他希望未来几天将恢复2015年曾与伊朗的达成的核协议。但法国外交官私下担心，随着今年11月美国中期选举临近，问题变得越来越敏感，恢复该协议的可能性不大。
马克龙在此前曾表示，伊核谈判的方向盘已在伊朗手中，并警告称新伊核协议的达成不会解决伊朗的弹道导弹问题。
周三，伊朗外长侯赛因·阿米阿卜杜拉希安表示，如果协议文本包含对伊朗更有力的保护，伊核协议的恢复并非“全无可能”。阿米阿卜杜拉希安表示，为了以防美国在未来再次撕毁协议，美国需要在欧盟文本中写入更强有力的保证。
美银力挺欧盟限制天然气价格
美银（BofA）大宗商品和衍生品研究主管弗朗西斯科·布兰奇（Francisco Blanch）周四表示，鉴于电力成本的大幅上涨会损害工业活动，欧盟应该限制飙升的天然气价格。
俄乌冲突爆发至今，欧洲天然气价格比去年上涨了10倍。周四，据外媒报道，欧盟委员会正在研究限制天然气价格和减少需求的措施。本周，欧盟表示希望人为地切断天然气和电力价格之间的联系。
布兰奇表示，电价升破100欧元/兆瓦时，大多数欧洲工业企业就已经无法正常运转。而本周1000欧元/兆瓦的电价已经远超需求破坏的临界点。布兰奇认为，电价惊人的上涨代表着“明显的市场失灵”，欧洲各国政府应对此采取行动。
随着俄罗斯能源出口接连受到欧洲制裁，以及欧盟承诺减少对俄罗斯能源的依赖，俄罗斯压缩了对欧洲的天然气供应，这导致欧洲能源价格飙升。周三，俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）关闭了北溪- 1（Nord Stream 1）天然气管道以进行为期三天的维护，这引发了对未来供应的担忧。
布兰奇说：
“我确实认为，如果目前的天然气短缺问题得不到解决，未来六个月对欧洲消费者和工业而言都将是毁灭性的。目前的价格水平可能会以月5%/月的速度破坏欧洲的天然气和电力需求。”
周四，德国经济部长哈贝克明示，在能源方面不能依赖俄罗斯，不能指望北溪1号在今年冬季正常运转。
当日，欧盟试图遏制能源价格飙升的消息导致欧洲基准电力价格暴跌了一半以上，至486欧元/兆瓦时。然而，外媒的数据显示，这一价格仍是每年这个时候均价的10倍左右。
美联储报告自我打脸：控制通胀不是美联储说了算
根据上周六在央行年度杰克逊霍尔会议上提交的一份文件，美联储将无法遏制通胀压力，因为通胀的根源是扩张性的财政政策。
芝加哥联储的莱昂纳多·梅洛西和约翰霍普金斯大学的弗朗切斯科比安奇合著的论文写道：
“近期通胀上升的大约一半源于财政刺激政策，这一事实给当今的美联储政策制定者带来了一些具体的挑战。宽松财政政策导致的通胀往往是高度持续的，打击这类通胀需要不同的政策应对措施。”
美联储于今年3月开始加息，但此后许多批评人士都指责其行动过慢。然而，比安奇和梅洛西认为，就算美联储尽早开始收紧政策，也不会对通胀产生太大影响。他们写道：
“当通胀主要由财政支出推动时，单靠货币政策可能无法有效地抑制价格上涨。加息只会导致通胀适度下降，代价是产出大幅下降。对于财政性通胀，美联储并非负有唯一责任。”
他们认为，“只有当可信的未来财政计划能够成功地稳定公共债务时”，美联储才能降低通胀。该报告指出，如果不限制财政支出，加息将使债务成本变得更昂贵，并推高通胀预期。
鲍威尔在杰克逊霍尔年会上曾表示，他目前的观点有三个关键原则，即美联储对稳定物价负有主要责任，公众预期至关重要，以及美联储不能放松其降低物价的做法。但比安奇和梅洛西指出，仅仅有美联储的承诺是不够的。
报告指出，高水平的联邦债务和政府的持续支出增长，助长了公众的看法，即通胀将保持在高位。比安奇和梅洛西写道：
“当财政失衡严重且财政可信度下降时，货币当局（即美联储）将通胀稳定在其想要的目标附近的难度可能会越来越大。”
值得注意的是，该研究还发现，如果美联储继续加息，情况可能会变得更糟，因为更高的利率意味着30.8万亿美元的政府债务的融资成本将变得更高。
全球债券跌入一代人以来的首个熊市 但低利率时代可能会卷土重来
在美联储明确将不惜以经济衰退为代价抗击通胀的决心后，全球债券迎来了一代人以来的第一个熊市。
追踪投资级政府和企业债券总回报的彭博全球综合指数（Bloomberg Global Aggregate Index）较2021年的峰值下跌了20%以上，创下了自1990年该指数创立以来的最大跌幅。

飙升的通胀迫使政策制定者采取激进的加息措施，这让长达四十年的债券牛市宣告终结，投资环境变得尤为困难，股债双杀的场景早已司空见惯。
加拿大CI Financial Corp．旗下子公司GSFM的投资顾问Stephen Miller表示：
“我怀疑从上世纪80年代中期开始的长期债券牛市正在结束。债券收益率不会回到新冠疫情前和疫情期间的历史低点。”
他补充说，世界现在面临的极高通胀意味着美联储不会再有让美国国债收益率低于1%的极端刺激措施。
对固定收益资产和股票资产的同时抛售正在削弱过去40多年来的一种主流投资策略。彭博的债券指数在2022年下跌了16%，而摩根士丹利资本国际公司的全球股票指数跌幅更大。美国典型的60/40股债投资组合今年以来下跌了15%，有望出现2008年以来最严重的年度亏损。
在许多方面，投资者现在面临的经济和政策环境可以追溯到上世纪60年代的债券熊市，该熊市始于上世纪60年代的后半端，当时低通胀和失业率的时期突然结束。随着上世纪70年代通胀加速，美国基准国债收益率飙升，时任美联储主席沃尔克将利率提高到20%以抑制价格压力之后，利率在1981年达到了近16%。
鲍威尔在杰克逊霍尔今年会上引用沃克尔时期代来支持他的鹰派立场，称“历史强烈警告不要过早放松政策”。 掉期交易员现在认为，美联储将在三周多后的9月FOMC会议上第三次加息75个基点的可能性接近70%。
除了美联储，杰克逊霍尔年会上的其他央行行长也表示，利率将继续快速上升。  
尽管如此，随着收益率上升，固定收益投资者对政府债券的需求仍然很大，这得益于人们挥之不去的经济衰退预期。他们认为，如果经济放缓有助于冷却通胀，决策者将需要改变方向。在美国，期权市场仍预计美联储明年会降息超过25个基点。
PineBridge Investments LP全球信贷和固定收益主管Steven Oh表示：
“我不会将当前趋势描述为新的长期债券熊市，而更多的是对不可持续的超低收益率时期进行必要的修正。我们的预期是，从长期历史标准来看，收益率将保持在低位，而2022年可能是当前周期10年期美债收益率的峰值。”
日元跌破140后恐进一步下跌 日本官员或将干预汇市
周四，日元兑美元近25年来首次跌破140的关键心理关口，随着美国和日本货币政策之间明显分歧的扩大，日元跌势可能进一步加大。这再次引发了有关日本官员可能会干预汇市以支撑日元的传言。
周四美元兑日元在现货交易中飙升了0.9%，将年初至今的涨幅扩大至20%以上。期权市场显示交易员押注未来可能还会有更多交易，其定价偏向于如果美元继续上涨将获得回报的合约。这种上行势头可能会诱使美元多头继续逢低买入，尽管一些指标表明该货币对可能处于超买区域。
日元目前的下跌是有记录以来最严重的，至少是自1973年日本引入浮动汇率制度以来，从峰值到谷底的下跌。与2011年的峰值相比，陷入困境的日元兑美元汇率已经下跌了46%以上，跌幅超过了上世纪90年代末亚洲金融危机期间的45%。
日元的下滑使其成为今年表现最差的G10货币，反映了日本央行和美联储之间的分歧越来越大，日本央行正在保持宽松政策以提振经济，因为日元贬值可以通过使该国的出口更具竞争力来帮助经济。
“日元正迅速成为世界上唯一的零收益货币”，摩根大通策略师Benjamin Shatil和Sosuke Nakamura在周四写道。“杰克逊霍尔会议后美联储的强硬言论、美国经济衰退风险的回落，以及黑田东彦显然坚定的鸽派承诺，应该会让美元/日元继续走高。”
经济数据改善和美联储的鹰派态度正推动美元指数不断走高，衡量美元强弱的指标周四升至历史新高。
渣打银行G10货币研究主管Steven Englander表示，除了直接干预之外，日元的持续反弹将需要日本央行实施大幅加息，这将对经济造成重大损失。
一些分析师表示，突破140点可能会引发政府干预，但经济学家一再指出，任何支撑日元的尝试失败都会对日本构成高风险。
日本财务大臣铃木俊一最新表示，近期外汇市场波动很大，以高度的紧迫感观察外汇走势，必要时对外汇采取适当行动，任何需要的应对措施都将与他人保持联系。
日本政府或首次出面购买天然气
为避免冬季供应紧张，日本将采取前所未有的举措。如果日本企业负担不起能源费用，日本政府将介入购买液化天然气。
据当地广播公司NHK周四报道，日本政府将制定一个框架，在天然气价格上涨至难以确保供应充足的情况下，允许国有机构日本石油天然气和金属国家公司（Japan Oil, Gas and Metals National Corp.）批量进口液化天然气。这将是日本政府首次代表私营企业采购燃料。
NHK表示，贸易部内的一个小组将于下周开会讨论这些措施。报告称，官员们还将制定一项计划，以在供应短缺的情况下限制各行业的天然气使用量。
日本电力生产商通常会储存大约两周的液化天然气供应，它们正在抢购货物以准备过冬。但据贸易商称，最近现货价格的飙升迫使一些公用事业公司停止了采购供应的计划。
尽管如此，8月28日，日本公用事业公司持有的液化天然气库存为263万吨，为2017年4月以来的最高水平。
日本天然气几乎完全依赖进口，近四成天然气进口来自澳大利亚，10%来自俄罗斯。澳大利亚正考虑削减天然气出口，以填补国内能源的短缺问题，这或将进一步增加全球供应压力。目前欧洲遇到的能源危机使澳大利亚能源供应稳定变得尤为重要，因澳大利亚是世界上最大的天然气出口国之一。
截至6月份的三个月里，澳大利亚最大电力市场的能源批发价格上涨了两倍。根据几年前的一项机制，政府可以要求天然气生产商优先考虑国内需求，限制出口。这种紧急权力从未使用过，但议员本月表示，他们可以利用这一机制来防止明年出现天然气短缺。澳大利亚天然气行业警告政府，如果对生产商的出口数量施加临时限制，可能会损害该国的声誉。壳牌发言人称，该机制是一个重要的短期工具，有助于客户对天然气供应有信心。不过进一步干预可能会给未来开发天然气供应的投资带来风险，进而影响价格。
日本经济产业大臣日西村康稔此前表示，他打算向澳大利亚施压，以避免澳大利亚限制天然气出口的举动对日本进口液化天然气造成任何影响。日本方面认为，澳大利亚政府可能触发澳大利亚国内天然气安全机制，将有效限制该国的液化天然气出口。日西村康稔表示，日本一直在就这一机制与澳大利亚进行不同级别的交谈。据了解，澳大利亚政府正在与日本政府和企业举行会谈，并考虑触发该机制的有效性，以及一旦实施该安全机制将采取的具体措施。
诺瓦克：俄石油产量与销量相匹配，将拒绝向支持限价的国家供油
分管能源工作的俄罗斯副总理诺瓦克周四告诉记者，2022年俄罗斯的石油和凝析油产量可能达到5.2-5.25亿吨，与2021年的5.24亿吨产量相比几乎保持不变。诺瓦克表示：
“我说过，我们的产量将保持在上一年的水平，为5.2-5.25亿吨。这是我的假设。然而现在，我想我们前七个月的产量同比增长了3.3%。虽然我还没拿到8月份的数据，但我认为没有出现异常波动。”
他补充称，俄罗斯的石油产量与销量相匹配，如果（销量）情况改善，那么产量也会提高，俄罗斯石油产量将因进军新市场而增长。
俄罗斯石油生产商正准备接受欧盟预计将于12月实施的石油禁运。当被问及届时俄罗斯的产量是否会下滑时，诺瓦克回答说：
“我们知道12月的事情，公司正在为此做准备。”
诺瓦克表示，欧佩克+协议需要延长到2022年以后，油价上限将摧毁原油市场。诺瓦克称，对俄罗斯石油实行价格上限的想法“完全荒谬”，是对市场的干预，俄罗斯不会向支持石油价格限制的国家供应石油和石油产品，欧洲和美国的消费者将为此付出代价。他说：
“试图干预如此重要行业的市场机制，不仅会导致其不稳定，还会威胁到整个石油市场，这可能导致全球能源安全灾难......如果有企业或国家对油价施加限制，我们就不向他们供应石油和石油产品，我们不会在非市场竞争的环境条件下工作。”
诺瓦克7月曾表示，如果七国集团对俄石油限价，俄罗斯不会亏本对外供应石油。
七国集团财长预计将于周五举行会议，并批准一项限制俄罗斯石油价格的大纲。
英国方面称，英国将致力于由美国主导的对俄罗斯石油价格设定上限。英国财政大臣扎哈维周三表示，他相信价格上限计划会成功。但该计划还面临几个重大问题，包括上限的设定水平，以及俄罗斯是否会同意以上限价格出售石油。
又一位俄罗斯能源高管离奇死亡 能源高管一职“有毒”
周四，俄罗斯石油巨头卢克石油公司董事长Ravil Maganov在莫斯科一家医院去世，据卢克石油公司公告称，其身患重病，不治身亡。但另据媒体报道，Maganov似乎是从医院跳窗自杀。
令人感到蹊跷的是，这已经是今年俄罗斯能源公司中第9例高管死亡事件：
今年1月30日，俄气下辖投资公司高管Leonid Shulman被发现死在其乡下的浴室中，他留下遗书，称无法忍受腿部受伤的痛苦而选择自杀。
2月25日，另一位俄气高管Alexander Tyulakov被发现死在列宁格勒，俄媒称其死于自杀。
2月28日，移民至英国的的俄罗斯石油和天然气亿万富翁Mikhail Watford在其家中被发现死亡，目前为止，英国警方仍未能解释Watford的真正死因。
4月18日，俄气前副总裁Vladislav Avayev被发现死在莫斯科的公寓里，调查人员称其杀死了自己的妻女，随后自尽。
次日，俄罗斯最大的液化天然气生产商Novatek高级经理Sergey Protosenya及其妻女在西班牙被发现死亡。
5 月，亿万富翁、卢克石油公司前高管Alexander Subbotin的尸体在莫斯科的豪宅被发现，死因为急性心衰。
7 月，为俄罗斯天然气工业股份公司北极项目提供服务的航运承包商的首席执行官兼创始人Yuri Voronov在家中被射杀。
机构调查：欧佩克+下周会议料保持石油产量不变
由于市场对全球经济的担忧，油价遭遇了自2020年以来最长时间的下跌。周四WTI原油进一步下跌，一度跌超3%。油价在过去三个交易日累计下跌了逾10美元，跌幅超过10%。油价暴跌可能会影响欧佩克+的表态或行动。
Third Bridge分析师Peter McNally表示，欧佩克+在下周一举行会议之际，美国迎来劳动节假日。随着全球经济从新冠肺炎疫情中复苏，经过长期逐步增加产量之后，欧佩克+显然需要一个新的战略。但预计欧佩克+在周一可能不会宣布任何重大消息，因为它可能会采取“等待和观望”的做法。
沙特上周提出了减产的选择，以稳定原油期货市场，并得到了其他成员国的热情支持。机构亦预计，欧佩克+将在下周召开会议时保持产量稳定，预计石油市场将从近期的价格暴跌中复苏，并在年底前趋紧。
19位受访者中有15位预测欧佩克+将决定保持10月份的产量水平不变，而其他受访者则预测将减产。欧佩克+代表私下里表示仍在权衡自己的选择，各成员国都在努力应对不确定的前景。近年来，会议的结果常常让观察人士感到意外。
德国对今冬俄罗斯天然气供应愈加悲观
德国方面担心10月份俄罗斯将进一步切断天然气供应。
德国表示，今年冬天将不能再依赖俄罗斯的天然气供应，因为欧洲正面临能源危机的关键时刻，北溪1号天然气供应本周因维护而中断，预计下个月将有更多情况。欧洲越来越多的人预计，这些管道将被用作威胁欧盟的一种手段。
据消息人士透露，柏林政府已经准备好应对10月中旬北溪天然气管道更多维护带来的持续中断。其中一位知情人士称，这次停运可能会比目前的停运时间更长。
为摆脱对俄依赖，德国正想尽办法增加液化天然气产能。
德国经济部表示，为确保冬季的供应，德国将租用第五个浮动液化天然气终端。该终端将安装在德国西北海岸的威廉港，计划于2023年底上线。
德国经济部长哈贝克表示：
“我们不应该指望冬天通过北溪1号管道获得天然气。我所期望的是，我们不能以任何方式依赖俄罗斯或俄罗斯天然气工业股份公司，其余的只是纯粹的猜测。”
哈贝克称，摆脱对俄罗斯天然气的依赖需要几十年的时间，而随着新基础设施的发展，德国对俄罗斯天然气依赖程度的下降速度之快令人震惊。新租用的浮动液化天然气终端应该能填补俄罗斯的供应缺口，德国新的关于天然气进口的私人和公共项目加起来将覆盖德国天然气总需求的“约三分之一”。此外，德国政府计划从2025年开始将该浮动液化天然气终端改为进口氢气。
俄罗斯天然气工业股份公司则称，充足的库存不能保证欧洲国家能安全过冬。
欧洲将在周六可知俄罗斯天然气在当前一轮维护后是否会恢复。管网数据显示，北溪1号预计在当地时间周六早些时候恢复输送。第一批北溪1号订单将从当地时间星期六凌晨2点开始输送。据天然气管网运营商NEL，连接到北溪1号的天然气管网显示，进入德国的天然气数量将从9月3日中欧时间02:00-03:00上升到193899千瓦时/小时，之前为零。
不过，Gascade数据显示，欧洲中部时间9月1日20点至21点（北京时间2日凌晨2点-3点）通过亚马尔-欧洲管道向东的天然气流量降至0千瓦/小时。