一个银行从业者的观察：也许我们夸大互联网金融的作用了 - 金融行业 - ITPUB论坛－专业的IT技术社区

wangjia

到目前为止，看到的以余额宝为代表的互联网金融产品，还是停留在支付和理财产品销售和组合渠道上
在融资＼贷款等资产负债业务方面基本上没有什么突破，倒是一大堆的Ｐ２Ｐ倒闭了
这说明了很多问题：
１）支付宝＼淘宝＼阿里的现在的风险管理能力还是无法和大中型银行的能力是无法相提并论的。
２）在中国的信用体制不完善的情况下，企业搞信用（主要是马云的支付宝和淘宝）不是人人都可以搞的，而且水平也参差不齐，距离大规模推出还是有很大的差距的。
3）目前的各种互联网金融形式很容被传统银行拷贝和效仿，并无太多创新，银行在交叉组合产品和服务方面更有优势，无论是综合服务能力、资本能力和科技手段都远胜于一般的互联网公司。
所以，老胡判断短期互联网金融很难成为重要的一极力量，作为补充可以长期存在，但是壮大成为主流还有很多困难，例如在现在是监管几乎没有的情况下是野蛮生长的空间很大，一旦拉齐，就不是你独享各种权利的时代了。
仅仅在渠道和个别理财产品上的创新，感觉还是有很大的局限的，行情好的的时候很容易吸引客户
而且淘宝支付宝的方式也不是其他互联网企业可以很方便复制的，即使复制了也收益是有限的。
因为他们都是交易平台，没有支付工具和平台，资金沉淀不在她们那里，优势难以持续。
从渠道来说，互联网金融单一渠道的，而不是其他银行机构的实体网点和互联网渠道结合的多重渠道的，银行因为还有和其他金融企业或者跨行业合作的更多机会和内部交叉销售的优势，这一点也不是一般的互联网金融企业可以比拟的。
个人认为马云是因为同时有交易渠道和支付渠道全业务链的优势才会取得如此的成功，试问环迅、财付通这类支付公司、腾讯、百度这类门户网站、易迅、京东这类纯交易平台公司，为什么做不到呢，因为相比马云来说都是有很大以上的短板造成的。
所以马云的成功，很难被别人复制。
从风险管理角度来说，风险管理是一个复杂和系统的工程，远非一日可就的，风险管理经历了资产、负债、资产负债和全面风险管理的多个管理阶段，互联网金融公司很难有这样的深刻理解，各种复杂的流动性、系统风险、市场风险、信用风险模型，也不是他们短期可以消化和灵活使用的，产品的定价虽然一味的打价格战来博取一时的成功，但无法长期持续。
还有最后一个重要因素，就是监管因素
回首中国的金融行业，垄断程度依然是很高的，银行大部分利润依然来自于息差，也就是说政策空间决定了利润空间，我们现在的银行大部分不具备良好的创新能力。
我们的互联网金融虽然有创新能力，但是不能忘记的是这是在没有监管到位的情况下取得的，如果监管部门堵住了风险溢价较高的方向，留给他们的创新空间还剩下多少？这是一个很大的疑问的。
1.二八原则，八的人在关注互联网金融，但同时八的钱还是在国有金融机构那边。
2.不看好百度和京东。百度缺少支付宝的沉淀资金另外百度太浮；京东已经慢了2步而且也缺少沉淀资金，只要渠道商收紧回款京东就傻眼。
金融行业感到恐慌,并不是因为互联网行业强大,而是金融行业习惯了垄断,不适应技术变更.
而从过来经验来看,金融行业才应该是信息技术的领导者.未来金融行业都是技术和业务的集合体,国内仅仅把IT作为成本中心在使用.
不是敌人强大,而是自己太脆弱.
现在银行最重要的盈利模式还是利差收入。
利差收入直接取决于资金成本，个人资金的成本还是有明显优势的
现在才刚刚开始，3年以后再看。
另外，互联网一贯都是赢家通吃，所以仅仅是淘宝一家，就已经可以带来足够大的影响了。