另类套利之五——法人户捏散户蛋蛋 - 期忆论坛

wangjia

一般交易者均知道，自然人帐户不能进交割月，上海市场虽可进交割月，也有一定条件，如持仓要形成与一张仓单数量对应的模式等。在这种情况下，就有人利用拥有法人户的优势，来进行一些冷月合约套利。
一、先准备两个帐户，一个自然人帐户一个法人帐户
二、例如，元旦前因为老仓单因素A2001一直狠弱，一度A2001-2003的价差在盘中到了接近-100一带，而豆一无风险转抛成本两个月也就三十元的样子，所以-100的价差你就用自然人帐户吃进，这时候，再挂高位平仓单，由于三月持仓狠小，总有一些小散误入后没法正常平出，这时候就会不计成本平仓最终把价差推到你挂单位置，从而实现平仓套利。
三、若在快到十二月底时还没有平出，就把自然人帐户对敲到法人帐户，持有进交割月，这时候就会出现三种情况，首先是对家自然人持仓在交割月首日被强平，其次是对家也是法人户，但并不愿意交割，这时有可能通过公司找你协议平仓，最后是都不平仓进入交割。不论哪种情况，都没有风险，稳定赢利，只是第三种交割方式需要准备资金较多，但一旦交割后可马上通过交易所贷款，就释放出大部份资金了。
四、这种方法，交割不是目的，只是最后的保险丝，平时不用法人户原因主要是规避税收，毕竟在法人户赚了钱是要纳所得税的。交易标的选择仓单能转抛，价差已覆交割品种的主力月与冷月合约的跨期套利，一般不做15或59双主力合约，因为狠容易价差不回归就必须参与交割。毕竟交割不是目的，只是保险丝。品种选择也是越冷越好，啥RS这些品种这样搞，一旦吃到就是菜。
    明天周一开盘，各品种开盘时上下翻飞，难免有人在冷月上去乱下单，多半就会出现这类似机会。
有点明白了，但是操作可能有问题，法人户也研究了一段时间没人带还真不太敢弄，特别是JD这个品种，好多时候都是交割月之后的行情，就是来割散户的
Anyiking 发表于 2020-2-2 15:27
有点明白了，但是操作可能有问题，法人户也研究了一段时间没人带还真不太敢弄，特别是JD这个品种，好多时候 ...
鸡蛋不适用上面这个套路，鸡蛋仓单只有两天有效期，又不能转抛，同时多头一进交割月被动配对。上面的思路只适合仓单能转抛的品种，逼后续月份的小散多割肉平仓