撕开银行业“巨额”盈利的假面具(转载：搜狐) - 金融行业 - ITPUB论坛－专业的IT技术社区

wangjia

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题记：
大规模的呆坏账像王八一样层层趴在资金池里
银行内部各种猫腻手段一直掩人耳目；
大量虚假的账面利润自欺欺人
巨大的银行业正在绑架和威胁国民经济
这一切罪过的源头都在于僵化官僚的金融体制内生性腐败---
一直以来，不大愿意撕开中国银行业“巨额”盈利的假面具，因为一旦撕开，多少会令人可怕得有些恐惧，因为中国绝大多数勤劳朴质的民众，都在银行里有保命钱；可是，若不撕开，金融管理者的改革态度依然是“稀泥抹光墙”、在迂回投机过程中，继续白白“消耗”国家和人民的金融财产。
中国银行业的呆坏账积累到怎样的程度，恐怕不仅国务院总理一级的领导人说不清楚，甚至连央行及各大银行一把手，也很难说清楚，对于广大储户和投资银行股票的外部人士，则更是云里雾里。因为每笔信贷业务的真实情况，只有中低层银行机构的“内部控制人”及经办人才能说清楚。或许不断积多的呆坏账已经吃掉了实际利润，而大家都沉浸在这种虚假的收获的自娱自乐之中。因为这种呆坏账在很大程度上处于动态的挂账状态，只要有客户的储蓄资金不断进入并滞留在银行，银行就可以大作表面文章和“借支”消费储蓄存款。打个比方：今天中国的每个国有银行的资金池好比有一口大缸,大缸里的浑水好比资金，大缸里的呆坏账好比王八。只要缸里的水能够没过王八，就不会引发金融恐慌和危机。现在的问题是：一口口大缸表面风平浪静，可是缸里到底有三五只王八还是三五十只、三五百只王八，似乎谁也看不清楚。不过最近的一个强烈的信号是：各大银行闹钱荒，也就是说，各口大缸里的水在减少而王八在增多，急需要补充水盖住王八，否则，就会露出马脚，可能引发金融危机。
虽然谁也说不清楚中国银行业今天的呆坏账的确切数字，但是，你若步入这片林子，就会感到饿虎散发出的飕飕冷气。几大家国有商业银行，在上市前曾经两次以不同形式剥离出去数万亿元的不良资产，经过这些年的运行，新的不良资产到底是多少，很少有人关注，也很少有人能说清楚。笔者在调查走访了一些银行的基层机构、并研究分析了一些具体案例后才明白，实际上包括股份制商业银行在内的十几家上市银行的数据有很大的水分和玩猫腻的空间。

导致银行业不良资产攀升有以下几方面原因：
一是地方政府大量举债的项目，在很大程度上会演变为不良资产。过去十多年，特别是过去五六年，地方各级政府主导投资了很多政绩工程、形象工程和经济扶持项目，这些项目中很多资金都是政府财政作担保从银行举债完成的；有些地方政府每年的财政收入中，越来越多的份额用于偿还利息。而现在地方财源日趋窘迫，特别是土地财政明显弱化，等于釜底抽薪，地方税收日趋脆弱，由此导致越来越多的政府债务，日益明显地转化为银行的呆坏账。一届一届政府转移债务包袱的余地越来越小。由此而造成的银行及地方财政的压力将越来越大。
二是整个宏观经济不景气及维护老客户关系，导致整个产业领域信贷项目日益陷入危机，不能自拔。目前已经出现的一种现象是，自2011年下半年以来，国际国内经济持续低迷、国民经济结构性矛盾日趋恶化等多重因素，造成银行呆坏账累积速度加快，资金面压力不断加大，有些呆坏账已经引发连锁反应，反过来又加剧了产业危机。如果资金供应的局面短期内难以扭转，由此会导致越来越多的产业信贷资金转变为银行呆坏账。
三是过渡的房地产业，开始全面陷入滞涨状态，沉淀在房地产项目上的银行信贷资金规模不会是小数目。特别是温家宝政府在其他方面的经济矛盾没有得到实质性化解的情况下，采取“单边打压”房价的策略，人为休克地产交易，导致沉淀在地产领域的大量资金变为呆账，可能会产生一定程度的类似美国次贷危机的效应。
四是人情贷款坏账隐藏得更深。从中央到各地，由于政府及金融系统高度集权，导致受各种为人情关系所困而产生不少贷款项目、甚至是恶意贷款项目。这类项目往往设立了很多流于形式的连环担保。这类信贷项目事实上已经演变为不良贷款，且隐藏较深，只是在良好经济背景下，可以采取很多“狸猫换太子”的手段，掩人耳目。但是遭遇持久宏观经济不景气时，就会纸包不住火。
五是盲目扩张造成银行成本迅速增加和新业务风险防范能力十分脆弱。进入21世纪以来，各大商业银行的竞争明显加剧，特别是股份制商业银行抢占地盘、抢揽储蓄、强拉客户的“三抢”手段竞相加力。由此导致的直接后果是：经营及人力成本快速增加、业务质量明显下降、不确定性风险因素加剧。据有关机构的报告分析，股份制商业银行由于在过去几年内分支机构布点和贷款扩张相对较快，而其贷款质量面临严峻考验，一旦遭遇宏观经济趋冷，很可能成为重灾区。从2012年的金融数据显示，绝大多数商业银行不良贷款余额和不良率均为“双升”，而且衡量未来不良率趋势的 “问题资产”的逾期贷款余额都出现了迅猛增长。值得关注的现象还有迅速膨胀的信用卡等服务业务，正在形成越来越大的欠款现象。
但是为什么近年来银行系统“捷报频传”：年年盈利大增呢？主要原因是：银行只吹嘘自己的账面盈利，却闭口不谈呆坏账。如果把呆坏账从利润中扣除，说不准是个亏空的大窟窿。再说，几大银行都是Super Bank。内部风险管理十分粗放，到底呆坏账情况怎样，恐怕连自己都说不清楚。好几年前，我就对几位中国银行业的资深人士，就整个银行业安全的安全问题谈过自己的看法：现阶段，全球金融危机并不可怕，国际资本市场风浪再大，也很难击垮中国金融业；但真正可怕的是中国银行业自身的烂包，中国若发生金融危机，肯定是内生性金融危机。因此，金融机构的高管层，应当把更多的精力和策略用于防范内部危机。

质疑：银行业的巨额盈利是怎样产生的呢？
有这样一个现象值得深思：过去几年，无论宏观经济局势怎样变化，整个银行业的报表一直是亮丽的风景线。银行业的“巨额”盈利，另海内外投资者刮目相看。对此，不能不令人质疑：整个国际国内经济不景气的大背景大趋势下，唯独银行业业绩丰厚，实在很不正常；要么是银行业的社会及市场机能已经严重扭曲，演变为榨取其它各行业血汗的榨汁机，要么里面隐藏着极大的猫腻。有这样几个问题，有必要向读者表明真情：
一是银行业真实的呆坏账并不会冲抵银行的利润，更何况呆坏账可调节的余地特别大。比如：某银行给你贷款1年，总信贷资金为100万元，每年利息和服务费收入是8万元；可是你经营不善，已经丧失实际偿还能力，但是你每年的利息按时支付；如果连续4年你无法偿还贷款，但是累计支付了32万元利息，那么银行的利润是32万元，但100万元本金成为了坏账；可是这一百万坏账可以玩猫腻改为推迟还款。
二是账面盈利中有很大的水分。银行本因按期收回信贷本金，但是本金成为呆坏账后，银行出于政绩等因素考虑，会把这笔呆坏账按照推迟收款或变相资产置换处理，然而为了保障账面报表严丝合缝，呆坏账还必须产生“利润”——这种连鬼都看不见的利润，竟然堂而皇之地出现在银行报表上，此类利润不在少数。
三是什么因素支撑银行系统高成本、高福利。这个问题其实很简单，银行经营的产品是货币，只要银行账面利润漂亮、只要银行有储户的活钱存在，银行借来消费自然是轻而易举，玩这点现金游戏，对银行来说是小case。

银行业是如何玩猫腻掩人耳目的？
虽然整个银行的管理看似规规矩矩、严密无缝，但银行可以玩的猫腻很阴险。比如，一笔贷款可能会烂掉，可以采取“拖延还款”、“贷新还旧”的策略；再比如，一笔信贷资金可能永远收不回来，可以采取“资产置换”的策略蒙混过去，等等。这样运作，不仅可以遮丑，还可以造成资产规模扩大和增值。正因为如此，粗略分析一下十多家上市银行发布的年报或半年报，有时候明明知道其内部发生重大呆坏账连锁反应，但其不良贷款余额和不良贷款率控制的都很好甚至“双双下降”，而这一喜报背后却是逾期贷款大幅上升。正是这些逾期贷款中隐藏着大量不良贷款。中信证券提供的研究报告曾经认为：上市银行的逾期贷款里有80%可能转换为不良贷款。整个银行业的不良资产从下游向上游、由东部到西部、由出口企业向其他制造业扩散。然而，各大银行的各地分支机构，大玩特玩的这种猫腻若遭遇严重的经济滞胀或经济萧条，就会出现资金饥渴，并导致不良资产露出水面。
在上述背景下，不难理解：为什么现在A股市场上，银行股的市盈率最低，去年一度全线跌破净资产，而有如此低的市盈率和看似“极高”的盈利能力，银行股价为何一直在低位徘徊，市盈率很难突破10呢？其根本原因就在于银行业内在有效资产极其不真实，市场资深投资者始终对银行业的不良资产心存恐惧。
中国金融危机是内生性的
银行已经是吸血鬼
兔子月薪5千，打算用20万建一个窝。 狼不允许，说私自建就是违章建筑，只允许向王八买。 王八是搞房地产的，先用20万贿赂狼取得开发权，再用50万元向狼买这块地，投资10万元把兔子窝盖好，向兔子要价200万元。 兔子拿不出这么多钱于是向狐狸借200万元，连本带利300万，20年还清， 兔子全家二十年给狐狸打工。 狼、狐狸、王八都挣了钱，只有兔子亏，连孩子也不敢生了。 兔子越来越少，狼觉得这样下去大家没肉吃，于是调控。 狼显得非常重视兔窝价格太贵的问题，研究部署了遏制兔窝价格过快上涨的政策措施。最后认定兔窝价格卖得太高的原因是因为有的兔子买了兔窝后自己不住而进行倒卖所致。 于是狼规定：兔子买了兔窝5年内卖了的，要向狼交纳营业税。 结果兔窝价格没降下来，狼却发了大财。 狼又对狐狸说：只借钱给首先交了更多钱的兔子，并提高高利贷的利息，多买兔子窝的不借，全交现钱。 这样狐狸在兔子的购窝过程中也发了财。 王八借着兔窝价格上涨的行情，以更高的价格向狼买地，并转嫁到兔窝价格上，再加价后卖给兔子。 看到狼辛苦地为自己操劳，兔子很感谢狼，但还是发现兔窝价格越来越贵。 狼说：这事挺复杂，还真不太好办，不过兔子们放心，我们将继续调控，可以向已经有兔窝的兔子征收兔窝税┉ 先用20万贿赂狼取得开发权，再用50万元向狼买这块地，投资10万元把兔子窝盖好， 这些钱都是向狐狸借的钱，狐狸的钱又是兔子们的血汗，存在狐狸那里的~！
这一切都是的狼搞的～！
狼、狐狸、王八都挣了钱，只有兔子亏，连孩子也不敢生了。
兔子越来越少，狼觉得这样下去大家没肉吃，于是调控。
狼显得非常重视兔窝价格太贵的问题，研究部署了遏制兔窝价格过快上涨的政策措施。最后认定兔窝价格卖得太高的原因是因为有的兔子买了兔窝后自己不住而进行卖所致。
于是狼规定：兔子买了兔窝5年内卖了的，要向狼交纳营业税。
结果兔窝价格没降下来，狼却发了大财。
狼又对狐狸说：只借钱给首先交了更多钱的兔子，并提高高利贷的利息，多买兔子窝的不借，全交现钱。
这样狐狸在兔子的购窝过程中也发了财。
王八借着兔窝价格上涨的行情，以更高的价格向狼买地，并转嫁到兔窝价格上，再加价后卖给兔子。
看到狼辛苦地为自己操劳，兔子很感谢狼，但还是发现兔窝价格越来越贵。
狼说：这事挺复杂，还真不太好办，不过兔子们放心，我们将继续调控，可以向已经有兔窝的兔子征收兔窝税……
看见的转发一下，因为有些兔子还不太明白。
在狼的政策下，狐狸近年来拿到暴利，利润额居各行业之首。
在利益驱使下，狐狸疯狂放贷。
今年前6个月，已经用完了前10个月的贷款额度（外媒统计的数字）。
而这次，狼为了狼家族的长远利益，放弃救助狐狸了。
所以，就有了资金流动性短缺的杯具~
前日去朋友家，但见书橱摆满了各色书目，不仅有理经文史，典籍中竟有许多似英格兰文、法兰西文、希腊文、爪哇文...不禁汗颜。朋友见状一笑：“都是胡乱搜罗，弄来唬外人的，我也没大看过”。
好容易发现一本《孝庄秘史》，这个本人看过电视，还算略有知晓。
书旁另挨着一本《钱庄秘史》，好奇之余，随手翻看。无奈本人资质愚钝，并不知书中所云，只觉热闹，不敢自专，摘录一二，以飨读者。
                         钱庄秘史
叙
   
    话说当年闹天宫前，那灵猴独驾一叶竹筏，劈波斩浪，渡往南赡部洲地界。猴王在此处寻仙山拜菩提，学得一身本领，后经观音菩萨点化，皈依我佛取法名悟空，保唐僧西天取经终成正果，且按下不表。
    本书单说那南赡部洲，乃海外文明世界。洲中一国，号如梦，其国中商人熙熙，贾客攘攘，尤以钱庄最为发达。数十年间，说不尽的故事风流，看不完的过眼云烟，尽在秘史笑谈中！
这正是：
    钱庄辗转人世间，
    风流秘史古今传；
    醉里乾坤君莫笑，
    从来文章都戏言。
...
                       第三回 妙手空空无中可生有     信誓旦旦移花能接木
    新元三年，四大钱庄作业、修立、田园、居正，虽然已技术破产，却仍然苦苦支撑，惨淡经营。深夜，文渊阁中，当朝宰辅文中玉忧心忡忡，面对困局却无计可施。
    “唉,都是银钱惹的祸啊！”，文相感叹道。想当年，老佛爷在南海圈点江山，要求加快步伐。十年过去，谁承想竟是这样一个乱摊子，难啊...
   “舟郎到”，侍从一声传报，将文相从沉思中拉了回来。“快请进来”，文相喜不自禁。“外事不明问舟郎”，舟郎此时前来，定是有了良策。
    舟大海，如梦国钱庄总教头，为人干练，曾多次妙计安天下，颇得文相青睐，人称舟郎。只见舟大海快走几步，上得台前，将文书呈上，借机细看文相：果然温文尔雅，恰似阁中宝玉。“这是什么？”文相急问道，“下官邀请几位同僚，共同商议了一份拯救钱庄的妙策，还请文相参详”，舟大海嘴角泛起一丝令人不易觉察的得意。
    文书言简意赅，总共一十九页，然而举重若轻，不愧名家风范。这可是他舟大海的心血啊！其中不乏奇思妙想，算得上平生得意之作。
    前面几页，简要介绍了钱庄当前状况：若按巴国协议，钱庄资产最低要求百中有八，对于我如梦国四大钱庄，则需动用近万亿银两国库收入，方可解决其不良资产困局。而这些银两，数量为国家岁入的一半，洋人所说“鸡的屁”的十分之一。而四大钱庄占据我国钱庄大半壁江山，若不及时出手营救，后果不堪设想。
    情势万分紧急！
    文相连夜阅过文书，下令道：“明日立刻召开特别会议！”。
    五月中旬，正值春夏之交，皇城中四处莺飞草长，柳绿花红，一派茂盛景象。
    然而是年，由于如梦国瘟疫流行，患者肺部病变，发热咳嗽，百姓非必要极少外出，故此时京都的街道却显得有些冷清。
    上午十时，文相及副相、财政大臣、钱庄监理大臣等，皆已入座，表情肃然。舟大海率领钱庄几位管事，将抄写的全幅文书，逐一交与几位重臣。
    除文相外，其余各位还都是首次看到文书。只见整篇文章龙飞凤舞，虽然文字寥寥，却又提纲挈领。在描述钱庄现状后，还提出了完整的拯救方案，包括成本、资源、流程、辅助手段、风险等，尽皆规划得井井有条，疏而不漏。
（未完待续...）
不要发这些危言耸听的新闻，要有自己的思考，看看前几年唱空房地产的分析多火，可事实呢，还是任大嘴说得对
lxcorange 发表于 2013-6-26 14:03

不要发这些危言耸听的新闻，要有自己的思考，看看前几年唱空房地产的分析多火，可事实呢，还是任大嘴说得对
看来，人民日报 和 CCTV的新闻联播比较适合阁下。