求教几个BASELII相关问题 - 金融行业 - ITPUB论坛－专业的IT技术社区

wangjia

最近在学习巴塞尔II基础知识，有一些概念比较模糊，想在此请教一下各位高手，先行谢过。问题如下：
1、巴塞尔II计算监管资本的基本公式分母中，信用风险加权资产、12.5倍的市场风险资本、12.5倍的操作风险资本 包括的是：预期损失、非预期损失、还是两者都包括？
（查了巴塞尔II，操作风险部分，“监管当局要求银行通过加总预期损失(EL)和非预期损失(UL)得出监管资本要求，除非银行表明在内部业务实践中能足以准确计算出预期损失，即，若要只基于非预期损失得出最低监管资本，银行必须说服向所在国监管当局自己已计算并包括了预期损失。”）
2、市场风险中，如何区分预期损失和非预期损失？分别如何计算？一般计算出的VAR值是指预期损失？还是非预期损失？或者是两者之和？
3、巴塞尔监管资本与经济资本的关系？一般认为，经济资本是一种虚拟资本，与非预期损失相等（即信用风险、市场风险、操作风险的非预期损失之和），如果巴塞尔II监管资本包括预期损失和非预期损失，是不是意味着监管资本大于经济资本？
4、经济资本中信用风险非预期损失、市场风险非预期损失（3中有了）、操作风险非预期损失如何计算？
呵呵，我N年前刚接触BASELII时的困惑，不想又被人翻出来了。根据这2年的心得，自我解释一下，不对的地方再请高手纠正。
1、巴塞尔监管资本目前主要针对非预期损失而言，特别是信用风险，计算公式本身就扣减了预期损失（这部分由损失准备金覆盖），而操作风险需要银行向监管证明银行已对预期损失有另外储备，否则监管资本就要覆盖预期损失和非预期损失，市场风险个人感觉VAR本身就是预期损失和非预期损失之和，银行一般也没有单独为市场风险计提损失准备金；
2、监管资本与经济资本目前都是偏向非预期损失，如果将银行风险比作洪水，资本就是防洪坝，监管资本是外部监管部门要求的防洪坝高度，而经济资本则是银行自我评估合理的防洪坝应该建多高，以抵御百年一遇，或千年一遇的洪水。当然，对国内银行而言，最主要的还是信用风险。