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集合竞价的规则是什么?关于一字板、挂单技巧、交易通道 ... - 期权论坛

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发表于 2022-9-5 01:09:47 | 显示全部楼层 |阅读模式
今天先讲一下集合竞价的规则,关于一字板、挂单技巧、交易通道、敲门机制等等!结尾有彩蛋,关于vip核心通道…
先说一下集合竞价是怎么产生的。为什么会有集合竞价?因为一天的交易结束之后,次日到底是以什么样的价格开盘不是也不能一个人说了算,而应是大家共同参与,以出价的形式来决定开盘价的合理性。
开盘价是以什么规则,是出价高的人说了算,还是先出价的人说了算,都不是。是以最大成交量优先,就是说是由买卖双方出价能够匹配到的最大的金额的价位来决定定。有点绕,举个例子,一只票昨日的收盘价是10块,今天开盘前买卖双方都在挂单,挂10元买的和卖的人有100手,9.9买和卖的人有1000手,那么开盘价就是9.9,那么高于9块9买入和低于9块9卖出的就都全部成交。但如果9.90元和10.1元的单子数量都一样,那么沪市是取这几个价格的中间价作为成交价,深市则是取离前一个交易日收盘价最接近的价格作为成交价。
第二是集合竞价的规则,简单来说交易所是这样的,9:15~9:20是可以挂单,也可以撤单,9:20~9:25,只能挂单,不能撤单,9:25~9:30是接受委托,但是不进行任何处理,即这5分钟内的交易者可以正常委托,但只是单子会暂存在券商的系统里,9:30之后才提交到交易所。那既然这5分钟的单都存在券商那里,我在9:25后挂单买,9:30前后悔又撤单了,会被买入吗?也未必,因为你买单在前而撤单在后,如果9:30交易所接收数据的时候,买单已经成交了的话,撤单就是无效的。当然如果9:30你的委托没有成交,撤单也是有可能的。

第三,尾盘的集合竞价,这个就比较简单了,深市一般是以14:57~15:00的集合竞价做为收盘,集合竞价时间也是不可以撤单的,沪市的收盘价则为最后一分钟成交的加权平均数。
第四,如果你很想再集合竞价买一支票,那么什么时候挂单最好?最好的挂单时间是在9:25之前,时间离9:25越近越好,如果你9:15挂单会比较忙碌,容易受到影响,在你犹豫的时候很容易已经过了9:20,没有办法再撤单了。如果9:25之前一点点挂单就可以适当挂高一点,因为它会以开盘价成交。
第五,一字板的票想买怎么办呢?如果一只票有重大的利好,可能会连续几次涨停,怎么买?先说结论,如果是一般情况下,希望非常渺茫,我们知道成交的时候是先价格再时间的,你要想成交就只有抢时间了,时间怎么抢只有一个办法,就是夜市委托,每天收盘后券商会对当天的交易进行结算,将数据传送到交易所,然后就能够接受下一个交易日的委托了,你在券商接受委托的第一时间挂单,按照时间优先的原则成交了,可能性就会比较大!不同的券商夜市委托的时间是不一样的,有的是下午17点就可以,有的是晚上10点才行。那是不是时间越靠前的越有可能成交的?当然不是,因为所有的夜市委托在次日9:15之前都只是在券商的服务器中存放,至9:15才准时发送到交易所,交易所方面在9:15开始对各个券商的席位进行轮询扫单,为了保证公平,这是随机的,抽到谁就是谁,没有规律可言!所以你能不能够在几千万股的排队涨停板上面买入,取决于你是否是你所在的券商的第一笔委托,以及你所在的券商在第一轮轮询的次序。
第六,接上一话题,就不得不讲一下交易通道了,这里我们来说一说几种交易通道

首先是独立交易单元,也可以叫它VIP核心通道、独立交易席位等等,民间赐号“打板神器”!这个是最顶端的,券商一般是要求客户的资产总额不低于3000万,一年的通道费用大概在50万左右,当然每个营业部会因人而异,但也有例外,牛掰的券商也有可能会自费购买来免费供其客户使用,想要详细了解可以咨询我!但个人渠道资源有限,来者麻烦备注来意和资金量,我只给你想要的!关于vip核心交易通道详细内容,在下面这一文章里有,希望对你有用!
如果你有这么一个通道,你的委托单排到一字板的概念简单计算就是席位的在交易所随机扫单当日的轮询序号/全市场通道数(目前全市场应该是总共6000多条,平均每家券商60条左右,而国君是300多条),在这里你的竞争者从成千上万个变成了和你共用这一个通道的那几个人,比如10人共用一个通道,你排到一次的概率就是这个席位概率的1/10,第三种就是多人共用的,一般的营业部会专门申请一个独立的交易单元,供所有1000万资金以上的客户使用,不收费视为对大客户的增值服务,这种一般会有小几十人共用,理论上也比普通的通道快不少。
最后一个是敲门机制,一字板的股票卖出非常少,只有挂在最前面的单才有可能成交,这就涉及到了交易所的敲门机制。这是交易所的核心算法,是核心机密。我们以深交所第五代交易系统为例,在9:10:04:57时会开始向各个柜台发送一个预开式的信号,柜台系统收到这个信号的时候就开始发送第一笔委托,如果委托以平台没有开放为由被拒绝,这立即重新发送第一笔,直到委托被平台接受,然后继续发送后续的委托,也就是只有第一笔订单被接收了,后续的订单才能网交易送,那第一笔订单如果报的太早会被交易所拒绝,就进入了50毫秒左右的轮询,如果报的太晚就不能够及时将订单送出,所以这个时间就非常精妙。好了,关于集合竞价的规则部分就讲这么多,下次有空视频再用一些实战的案例分享一下如何看懂竞价的盘口。

今天先讲一下集合竞价的规则,关于一字板、挂单技巧、交易通道、敲门机制等等!结尾有彩蛋,关于vip核心通道…
先说一下集合竞价是怎么产生的。为什么会有集合竞价?因为一天的交易结束之后,次日到底是以什么样的价格开盘不是也不能一个人说了算,而应是大家共同参与,以出价的形式来决定开盘价的合理性。
开盘价是以什么规则,是出价高的人说了算,还是先出价的人说了算,都不是。是以最大成交量优先,就是说是由买卖双方出价能够匹配到的最大的金额的价位来决定定。有点绕,举个例子,一只票昨日的收盘价是10块,今天开盘前买卖双方都在挂单,挂10元买的和卖的人有100手,9.9买和卖的人有1000手,那么开盘价就是9.9,那么高于9块9买入和低于9块9卖出的就都全部成交。但如果9.90元和10.1元的单子数量都一样,那么沪市是取这几个价格的中间价作为成交价,深市则是取离前一个交易日收盘价最接近的价格作为成交价。
第二是集合竞价的规则,简单来说交易所是这样的,9:15~9:20是可以挂单,也可以撤单,9:20~9:25,只能挂单,不能撤单,9:25~9:30是接受委托,但是不进行任何处理,即这5分钟内的交易者可以正常委托,但只是单子会暂存在券商的系统里,9:30之后才提交到交易所。那既然这5分钟的单都存在券商那里,我在9:25后挂单买,9:30前后悔又撤单了,会被买入吗?也未必,因为你买单在前而撤单在后,如果9:30交易所接收数据的时候,买单已经成交了的话,撤单就是无效的。当然如果9:30你的委托没有成交,撤单也是有可能的。

第三,尾盘的集合竞价,这个就比较简单了,深市一般是以14:57~15:00的集合竞价做为收盘,集合竞价时间也是不可以撤单的,沪市的收盘价则为最后一分钟成交的加权平均数。
第四,如果你很想再集合竞价买一支票,那么什么时候挂单最好?最好的挂单时间是在9:25之前,时间离9:25越近越好,如果你9:15挂单会比较忙碌,容易受到影响,在你犹豫的时候很容易已经过了9:20,没有办法再撤单了。如果9:25之前一点点挂单就可以适当挂高一点,因为它会以开盘价成交。
第五,一字板的票想买怎么办呢?如果一只票有重大的利好,可能会连续几次涨停,怎么买?先说结论,如果是一般情况下,希望非常渺茫,我们知道成交的时候是先价格再时间的,你要想成交就只有抢时间了,时间怎么抢只有一个办法,就是夜市委托,每天收盘后券商会对当天的交易进行结算,将数据传送到交易所,然后就能够接受下一个交易日的委托了,你在券商接受委托的第一时间挂单,按照时间优先的原则成交了,可能性就会比较大!不同的券商夜市委托的时间是不一样的,有的是下午17点就可以,有的是晚上10点才行。那是不是时间越靠前的越有可能成交的?当然不是,因为所有的夜市委托在次日9:15之前都只是在券商的服务器中存放,至9:15才准时发送到交易所,交易所方面在9:15开始对各个券商的席位进行轮询扫单,为了保证公平,这是随机的,抽到谁就是谁,没有规律可言!所以你能不能够在几千万股的排队涨停板上面买入,取决于你是否是你所在的券商的第一笔委托,以及你所在的券商在第一轮轮询的次序。
第六,接上一话题,就不得不讲一下交易通道了,这里我们来说一说几种交易通道

首先是独立交易单元,也可以叫它VIP核心通道、独立交易席位等等,民间赐号“打板神器”!这个是最顶端的,券商一般是要求客户的资产总额不低于3000万,一年的通道费用大概在50万左右,当然每个营业部会因人而异,但也有例外,牛掰的券商也有可能会自费购买来免费供其客户使用,想要详细了解可以咨询我!但个人渠道资源有限,来者麻烦备注来意和资金量,我只给你想要的!关于vip核心交易通道详细内容,在下面这一文章里有,希望对你有用!
抢涨停板、高频交易、套利交易、程式化交易首选——可提供免费独立交易单元如果你有这么一个通道,你的委托单排到一字板的概念简单计算就是席位的在交易所随机扫单当日的轮询序号/全市场通道数(目前全市场应该是总共6000多条,平均每家券商60条左右,而国君是300多条),在这里你的竞争者从成千上万个变成了和你共用这一个通道的那几个人,比如10人共用一个通道,你排到一次的概率就是这个席位概率的1/10,第三种就是多人共用的,一般的营业部会专门申请一个独立的交易单元,供所有1000万资金以上的客户使用,不收费视为对大客户的增值服务,这种一般会有小几十人共用,理论上也比普通的通道快不少。
最后一个是敲门机制,一字板的股票卖出非常少,只有挂在最前面的单才有可能成交,这就涉及到了交易所的敲门机制。这是交易所的核心算法,是核心机密。我们以深交所第五代交易系统为例,在9:10:04:57时会开始向各个柜台发送一个预开式的信号,柜台系统收到这个信号的时候就开始发送第一笔委托,如果委托以平台没有开放为由被拒绝,这立即重新发送第一笔,直到委托被平台接受,然后继续发送后续的委托,也就是只有第一笔订单被接收了,后续的订单才能网交易送,那第一笔订单如果报的太早会被交易所拒绝,就进入了50毫秒左右的轮询,如果报的太晚就不能够及时将订单送出,所以这个时间就非常精妙。好了,关于集合竞价的规则部分就讲这么多,下次有空视频再用一些实战的案例分享一下如何看懂竞价的盘口。

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