金十早知道 | 多重利好提振油价，但油市存下行风险！美联储决议存爆点，黄金恐起波澜？-市场参考-金十数据

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【全球速览】
▎1 英国日本开始谈判自贸协定
随着年底脱欧大限的不断逼近，英国希望加快和其他国家达成贸易协定。昨天英国与日本正式展开自贸协定谈判，双方都希望在年底前达成协议。这次英国谈判的主要目标，是希望以现有的欧日贸易为基础，达成一项更全面长远的自贸协议，同时在金融服务等领域拓宽日本市场的进入，最后英国希望能够借这项协议加入已经有11个成员国的“跨太平洋伙伴全面进步协定”。这也表明英国有意在脱欧后开拓亚太市场。
▎2 越南国会批准越欧自贸协定
这边欧盟与越南的自贸协定也传来新进展，周一越南国会正式批准越欧自贸协定，双方将逐渐削减直到取消双边货物贸易中约99％的关税。协议最快7月生效，那么越南将成为新加坡后第二个与欧盟达成自贸协定的东南亚国家。目前越南的产业链并不完善，在多数领域仍有很大的空白，这项协议将为越南GDP和出口带来可观的贡献。
▎3 意大利斥资振兴制造业
为应对疫情导致的全球贸易放缓，多国将眼光投向贸易出口，最近意大利政府发布“出口振兴计划”，并斥资14亿欧元资金推广本国制造。同时将整合所有相关政府部门和经济力量，尽全力打造国家体系支持“意大利制造”企业，这举动无疑将推动意大利企业走向国际化。
【行情回顾】
美指大幅下挫。美元指数昨天大幅下挫，最低触及96.22、续刷2个月以来低位。美国4月批发销售月率录得-16.9%，远低于预期，拖累了美指。此外，投资者对美联储下一步行动感到有些不安。不过，加拿大帝国商业银行表示，美元正在接近这段疲软期的尾声，现在不是做空美元的时候。然而，美元能否上涨还是值得怀疑的。
黄金大幅攀升12美元。在美联储利率决议前夕，市场情绪突变。黄金自1700美元下方大幅攀升，日内连破三大关口，最高触及1720.75美元每盎司，但未能站稳，最终收涨近1%。高盛集团近日发布的研究报告称，黄金的基本面已经恢复，交易价格稳定在1700美元每盎司以上
白银走势较为反复。白银的走势则较为反复，起初一度回升至17.7美元每盎司附近，但在美盘时段回吐日内所有涨幅，最终收跌1.41%。
欧元成功站稳1.13关口。非美货币方面。受益于疲弱的美元，欧元的涨势在停滞两天之后重启，欧元兑美元成功站稳1.13关口。丹麦丹斯克银行认为，欧元兑美元一个月目标为1.15，十二个月内为1.11。需要注意的是，德国财政部长表示欧盟国家短期内或能就7500亿欧元复苏计划达成共识。
英镑V型反弹。接着来看看英镑。早些时候，英镑兑美元一度跌至1.2617，不过在美元走弱的背景之下，该货币对收复了此前的跌幅。英国内阁办公室副部长表示，不会延长脱欧过渡期，英国对渔业的立场不会动摇。花旗银行指出，由于英国脱欧过渡期仍未得到延期，预期未来六到十二个月英镑不会走强，但英镑基本面估值较低，料不会跌破1.18。
澳元高位回落。需要留意的是，此前涨势最为凶猛的非美货币之一澳元，则出现回调迹象，日内一度下跌1%。欧洲股市跌幅加大，投资者对未来的贸易局势充满担忧情绪。此前，投资者对V型经济反弹的期待过于乐观，商品货币过去的涨势已经透支了这些积极情绪。
FXSTREET观点：澳美维持中性看跌趋势。那澳元接下来会怎么运行呢？在4小时图中，澳元兑美元位于看涨的20日移动均线下方，但远高于较大均线。技术指标已经持平，动量在100水平附近，相对强弱指数在55附近。目前有可能跌至0.6900、0.6860和0.6815；如果迎来反弹，可以留意0.6990、0.7025以及0.7060。
原油受多重利好提振。最后，来关注一下油市。美油总体先跌后涨，最终徘徊在40美元附近。零对冲分析指出，油价上涨受多重因素影响，例如热带风暴导致墨西哥湾越来越多钻机暂停，尼日利亚原油供应出现问题，美国新泽西州取消封锁措施，以及EIA能源展望报告预计第三季度原油需求将反弹等。不过，今天凌晨公布的API数据意外录得增加，因此我们需要格外留意今晚的EIA原油库存，以此来观察库存是否有增加的迹象。另外，地缘政治紧张局势有再度升温的迹象。这些都是我们需要关注的要点。
▼ 股市方面
隔夜，美股收盘涨跌不一，标普500指数跌幅为0.78%，纳斯达克指数的涨幅为0.29%，道琼斯指数下跌了1.09%；到了今天早上，中国股市开盘走势分化，上证综指下跌了0.16%、创业板指数的涨幅为0.23%，香港恒生指数上涨了0.49%。
【风险预警】
美指 ▎美国料迎失业潮  美元指数恐继续下挫
新债王冈拉克预测，美国股市可能会从高位回落，美国也可能出现白领“失业潮”。他表示，如果美国三十年期国债收益率出现异常，美联储主席鲍威尔将继续控制收益率曲线。短期而言，针对疫情所实施的封锁政策会造成通缩效应，美元指数或许会大幅下挫。
欧元 ▎欧洲复苏基金支撑  或可逢低买入欧元
摩根士丹利建议逢低买入欧元兑美元，并且将止损位设在1.1020水平。该行预计未来几个月这一货币对将涨向1.1550水平。大摩认为，欧盟复苏基金的提案是多年来加强欧元区融合，以及提振欧元区经济中最强的计划。而近期的欧元涨势很可能是因为，欧元兑日元和欧元兑瑞郎空头回补所导致。大摩认为，市场尚未开始显著买入欧元，而本月晚些时间召开的欧盟峰会很可能是欧元走强的催化剂。
原油 ▎沙特将停止额外减产  油价或大幅回调
尽管欧佩克+将减产协议延长一个月，但是油价并未走高。与此同时，利比亚石油自1月以来首次进入市场，该国石油产量开始复苏。此外，需求原油前景仍然令人沮丧，库存过剩现象仍然存在。高盛对短期石油前景转为看空，认为下行风险已经大幅增加。该机构预计，油价将出现15-20%的回调。
【重点前瞻】
20:30  美国5月CPI月率或回暖
今天晚上，美国将会公布5月CPI数据。从去年10月份，美国CPI月率开始逐步下滑，到了今年4月跌至-0.8%。创下2008年以来的最大跌幅。到了5月份，该数据可能回暖。整理5月数据可以发现，制造业和服务业活动脱离11年低位，ADP数据也在回暖。虽然非农统计存在误差，但也有好转的趋势。这么看来，美国5月CPI将好转。
当前，市场预期美国5月季调后CPI月率为0%，如果公布值大于预期，或利好美元；反之，则利空美元。
当前市场开始预期美国经济数据好转，如果这个数据大幅好于预期的话，黄金可能大幅跳水，各位还请留意。
22:30  EIA原油库存或大幅增加
接着，来关注美国EIA原油库存。上周原油库存意外减少207.7万桶，不及预期。今天凌晨，API原油库存已经公布，增加842万桶，远超预期。根据以往的经验，API库存数据和EIA库存数据有着比较强的正相关性，所以EIA原油库存也可能大幅增加。
即便如此，还是需要留意，当前市场预期，美国至6月5日当周EIA原油库存料将减少145万桶，如果公布值远超预期，油价将会短线下挫，如果不及预期，油价可能上扬。
周四02:00  美联储料按兵不动
明天凌晨，美联储将会公布利率决议。在4月底，该联储表示利率将为维持在低位，直到美联储有信心经济能回归正轨。另外，美联储指出，公共卫生危机让经济活动承受重压，疫情在中期内构成重大风险。该联储将会继续进行大规模隔夜和定期回购操作，并承诺使用所有工具以支撑美国经济。
上周五公布的非农数据意外强劲，似乎暗示经济低迷最糟糕的时间已经过去。市场开始调整对联邦基金利率的预期。据CME“美联储观察”，美联储6月维持利率不变的概率为84.3%，加息25个基点至0.25%-0.50%区间的概率为15.7%。
当前市场普遍预期，美联储将延续上一次的谨慎基调，维持利率不变。
市场关注点在于，美联储或许会透露，未来可能重启收益率曲线控制的工具，以及调整债券购买的策略。
毕竟过去几周，美联储已经在不断缩减每日购买量。如果控制收益率曲线，这将为市场复苏提供支撑。
市场关注点阵图及经济预期
另外，还需要留意点阵图传递的信息。美联储每3个月公布一次利率预期的点阵图。由于3月并没有发布点阵图，所以本次决议格外受到关注，市场将会关注：美联储会否存在跌入负利率的可能，以及什么时候将会宣布加息。
再者就是季度经济预期，本次公布的报告将是今年的第一份报告，也是重启经济以来的首份预测报告。上周非农数据被爆存在误差，有人对美国经济复苏的进度产生怀疑。此前鲍威尔承认，美国经济可能会承受一年多经济关闭带来的负面影响。这份经济预测报告将给出更多关于经济复苏的线索。
周四02:30  鲍威尔或担忧经济复苏不及预期
在利率决议之后，美联储主席鲍威尔将会召开发布会。在上个月底，他说，通胀风险是下行的，前瞻性指引和量化宽松不再是非常规工具，资产负债表不可能趋于无穷。或许在发布会上，他可能暗示会使用其他工具。在更早前他表示，经济遭遇严重破坏，4到6月GDP环比年率或将萎缩20%。他还暗示，美国经济复苏不一定会像预期那样乐观。
综合来看，我们预期，鲍威尔或强调，美国经济遭遇严重冲击，经济复苏的步伐可能不如预期，将根据需要采取更多措施。
如果说，鲍威尔的态度比较悲观的话，美元指数可能继续走弱。反之，如果他的立场趋于乐观，美元指数可能走强。
此外，今天还值得关注的数据有：
14:45法国4月工业产出月率：前值-16.2%，预测值-20%。
16:00中国5月M2货币供应年率：前值11.1%，预测值11.3%。
17:00经合组织公布经济前景报告。
20:30英国央行行长贝利发表讲话。
今天给大家带来的互动问题是：美联储利率决议来袭，黄金会如何运行？
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