迷途启示：操盘1500万美金的交易方法论，你也适用？| 我，交易者-市场参考-金十数据

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本文来自微信公众号：金十交易学院（jin10xueyuan），作者：阿花

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花花手记：个人向机构进发，一直以来是行业喜欢探讨的问题。『Louis』，相当符合大家想要看到的角色设定。金十交易学院的课程，提到国外机构往往会更看重交易者的硬实力。是什么支撑起他的相对顺境？真没那么多把戏，唯有坚持和努力。

01.非典型交易者
人类的本性总喜欢追踪一些声势浩大的东西，那样显得张扬有排面，小而美的东西反倒没有那么引人注意。就像在市场中，我们都想知道机构交易员有什么不同的地方，更想知道个体向机构交易员的进发是否可及。
答案，比追问的过程，看起来更得人心。事实真如此吗？
『Louis』，非科班出身，却进入国际投行实习，后进入自营机构工作，最后回国组建团队自营交易。一位非典型交易者，寥寥几句，勾起了大部分人的猎奇心。
他是如何进入到投行的，又怎么获得自营机构的认可，甚至海量客户的信任？毕竟他操盘的资金达到1500万美金，4个人的团队管理着总计150多个账户，每年盈利保持在35%左右。
只不过，采访下来，抽除他有老师带着入门，引荐投行因素之外，我觉得他的经历相当平实。
谨慎、自律、风控意识强，这几个词，是白描出『Louis』形象的重要组成。
也许你觉得很普通，但你一定知道不容易做到。
02.两把钥匙
大学初期，『Louis』过得混沌，那时候他并不知道自己要做什么，更不知道兴趣在哪，直至大三开始接触到股票，买了很多书研究，由此打开金融世界的大门。
自我精进之余，还有人指点迷津，『Louis』很幸运。
他的大学辅导员，本身也是一位资深操盘手，由于对『Louis』日常学业的表现很满意，很看好『Louis』的潜质，干脆带他在这个行业学习。
通过这位老师，『Louis』找到了进入投行的钥匙。正在澳门读研究生的辅导员，引荐他给一位在投行工作的一线交易员认识，开启了以后『Louis』去英国和新加坡投行实习的旅程。
2013年到2015年期间，『Louis』的实盘做得并不理想，相比开始阶段的出彩，后面的问题层出不穷。他对自己产生了严重质疑，如果一直自我摸索，目标和前进的方向在哪里。那时候，他的老师正在国外开设交易类的培训班，建议他出去从头再学，然后去投行实习。

主要策略交易资金曲线之一
这个决定，对于当时处于自闭阶段的『Louis』来说，不啻于一种救赎。
『Louis』大学时期做过代购，开过网店，在第一个实盘就投入了1万美金，翻了两倍后在一个月内亏完。
起初，他把亏空的原因归结为市场和自己运气不好，所以向朋友和家人拿钱继续进行交易，结果依旧亏干净了。这次他找到新的理由，觉得自己资金量还不够大，依旧从朋友和外面平台总共借了10万美金，直至被市场全额吃掉才幡然大悟。
“那时候我才觉得是自己得问题，但问题出在哪里，比较迷茫，每天盯着K线，感觉做什么事情都没有意义，完全不出门。大概自闭了4个月，特别煎熬。”
所有事情都失去意义，唯有交易想要坚持。
『Louis』想在这条路摸索下去，一半来自年少执念，一半来自想弥补对亲友的亏欠。
“如果我不做了，转去其它行业，可能在几年后也能顺风顺水，但我在交易这个领域永远都是失败者。我只想在哪儿跌倒就在哪儿站起来。我在市场亏掉了很多钱，也亏掉了很多人的信任，想要再拿回来。”
03.臣服了，就学习
自我膨胀，是问题的根源。
他在去投行实习之前，帮助亲戚操作资金。5个月时间，从10万美金做到160万美金，后半年心态开始飘飘然，导致回撤超过40%。
爆仓次数越来越多，对于仓位管理意识却过于薄弱，单纯觉得到某一个点会涨，另一个点则会跌。
“市场让你不停亏钱，把你教育得服服帖帖，你自然就想从头开始系统学习了。”
风控本身就需要一个学习过程，而投行实习的经历治好了他的症结。推倒，重建，重新学习，一直在这个循环过程中升级。
在英国实习半年，转到新加坡投行继续实习一年半。无论是在哪，『Louis』所做的工作大同小异。
“在里面，他们不会让你真正做交易，只是让你搜集一些资料、报表和市场数据，比较基本，并非纯正交易。”
新加坡的实习看起来很单调，每天早上9点到交易室，有专门分析师和资深交易员开会分析，然后交易，午休，晚盘的时候各自去处理手头任务。向主管报备哪些单子还在持仓，哪些需要平仓。

主要策略交易资金曲线之一
这类角色类似国内的助理分析师，尽管后期转到了风控部门，一定程度对接到交易，但对于『Louis』的心机而言，这个不足成为挑战。只是按部就班往上走，耗时过长，成长过慢。
留下，不确定到达什么位置；出走，不确定去向。两种未知，『Louis』选择了后者。
投行对员工的严格要求，在『Louis』进入自营机构后，独立面对开仓关仓，完成既定指标，起到了很大帮助。自营机构为交易员配备了助理，但不像投行有一套完整的体系去配合每个交易员。如果单子风险敞口太大，主管会把它放到一个专门的风险总账户里面。自信，成为交易员必备的素质。
举个例子，2016年美国大选，当天他盈利超过60%。
当时双方投票僵持，美元一直暴跌，黄金上涨，『Louis』用自己的实盘账户交易黄金和美日的品种。在黄金操作上，刚开始做多，不停加仓，大选结果出来后，全部平仓反手做空。
“这不是我最高的盈利，那时候只能说我对行情把握得比较及时和准确，也会根据机构积累下来的数据，更好的去把握消息面。”
04.平稳务实最可贵
『Louis』自认迄今为止，他做得最好的一笔交易发生在2017年3月。
在美联储加息之前，黄金一直在1195和1203之间震荡，消息公布后，从1200上涨到1214。『Louis』以30多万美金建仓，通过不停设置加仓，当晚赚到总仓位80%。

2017年7月，『Louis』部分交易总记录
『Louis』交易偏好在操作过程中观察行情，然后不停加仓。从另一方面，可以窥见他对仓位管理的把控能力。失手的时候，通常也是出在心急导致仓位管理不够合理。
平稳的仓位管理能力，『Louis』延续到了自己组建的自营机构。
团队资金客户主要来自海外，他负责操盘，另外一个合伙人负责运营、对冲和市场信息收集方面的工作，另外两位同事辅助他交易。在交易策略和侧重点两方面的稳定性，是团队区别市场上其他交易员的明显优势。
正如『Louis』当初选定合伙人，也是看中他务实、理性，能在同一频道说话。
“想要达成稳定，基础知识很重要，需要慢慢养成好习惯。比如像国内交易者，喜欢追涨杀跌，不知道哪个位置对自己有利，哪个位置的利润自己接得住，理性的认知很欠缺。另一个就是对仓位和风控的把握，没有合理的分配。”
『Louis』做交易涉及到量化，指标通常都不适用。
如果说是做短线高频，或者超短线高频，他会关注市场情绪、挂单量、成交量，以及自己设计的几个指标。依据的底层逻辑主要是判定反转、突破、假突破和回踩这些空间节点。
100万美金以上的大资金，需要用到市场很多套息、对冲和量化。仓位比较小的资金分配去做高频，持仓时间常控制在一两天之内。
“比如说现在，英镑在10月31号之前 没有走到立法这一步，英镑会有一波对之前的下跌进行修正性回补，但后面还会持续低迷。这样的行情下，我们更多会根据市场挂单和情绪，进行一个短期套利，在我们看来，高频交易中的点位比趋势更重要，这也是我做交易把握的核心点。”
05.完美即虚幻
平稳中难免起涟漪，『Louis』在交易上面对的阻力来自自己。
“我现在还好，按照自己的计划和策略去做就可以。以前总想要更多，想要交易完美一点，抓更多利润，想把所有利润都吃掉。”
这样的心理障碍，随着日子流逝，『Louis』知道这是不可能的，市场上根本没有人能吃到所有利润，自己过于完美主义罢了。
『Louis』回国组建自营机构的动机在于找不到和自己理念相合的机构。他想稳步去发展自己，同时为客户带来一种资金增长的良性发展。
“我不想挣快钱，虽然这个行业的确是在挣快钱，但速度还是有差别的。”
目前，他正在着力改善自己对于突发行情的应对能力。当一些地缘政治事件发生的时候，很多策略和系统都会受到影响，如何把这些风险敞口降低，成了他的新挑战。
一个排除了过分感性的交易者，不会过多依赖盘感。『Louis』相信盘感，但认为这个东西只是长时间堆积本能的一个判断，要对大资金负责，就不能依赖这种抽象的存在。
小结
实现财务自由固然吸引人，若果在此过程中，还能实现自我，再好不过了。
『Louis』认为自己获得更多的是实现自我，做交易的时候，感悟到很多人生道理，包括自我性格的锻炼和自我重塑。
无边界的学习，位于交易坚持清单上的首位。打打篮球、爬爬山、喝喝茶，都为了有更好的体魄来支撑交易。老干部的生活方式，但是老干部不熬夜，『Louis』还是要熬夜的。
花路虽美，最不缺疲惫。
这条路，注定不好走，但『Louis』不会劝阻别人进入市场的脚步。
“做交易可以，但千万不要做操盘手。”
外人看起来赚钱很简单，因个中付出和挫折退场的交易员，已然太多。『Louis』的回答就透露着花费时间和精力背后的几分残酷。
“我觉得自己太累了。”
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策划&编辑：阿花
排版：乔乔
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