商品外汇早报 | WTI原油期货飙涨23%、现货黄金一度上破1710关口，今晚警惕两大风险-市场参考-金十数据

wangjia

现货金银周二呈震荡上行趋势，盘中数次出现超10美元的短线波动。现货黄金欧盘时段一度短线下挫逾10美元，跌破1700关口，但很快便收复失地，并在美盘时段持续拉升上破1710美元关口，最终收涨0.32%。现货白银涨势更为强劲，一度触及15美元高位，日内收涨逾1%。
美、布两油周二持续走高。WTI原油6月期货一度涨约23%，上破25美元关口；WTI原油7月期货则涨破27美元关口，最终收涨15.35%，数据显示，WTI原油6月和7月期货合约价差进一步缩小，目前处于近一个月最低水平。布伦特原油期货涨势同样凌厉，一度成功重回32美元/桶高位，日内涨17.5%。
汇市方面，美元指数日内整体上行，最终收于99.84，无限逼近100整数关口。受美元走强及经济数据低迷影响，欧元及英镑承压下挫。其中，欧元兑美元汇率日内持续走低，一度跌0.7%创近1个多月来的最大跌幅。

①美国4月小非农重磅来袭
白宫经济顾问委员会主席哈赛特早前预计，4月就业报告公布时，美国的失业率可能会达16%或更高水平。而今晚公布的4月ADP就业人数，就将交出美国就业市场的一张重要成绩单。该数据前值为减少2.7万人，市场预期是减少2005万人。
当前各大投行和分析机构都对美国就业市场的表现感到担忧，瑞信分析师James Sweeney预计，美国4月就业报告或将录得有史以来最严重的月度萎缩：
“我们预计整体就业人数将减少2500万，是全球金融危机期间最大降幅的30多倍。预计失业率会升至战后新高。整体薪资增长看起来是积极的，但这是低薪资就业岗位消失所造成统计学上的假象。”
此外，还有分析指出，虽然美国多个州都在4月份开始逐步重启经济，但对就业市场的影响不会那么快体现出来。以美国经济最发达的加州为例，加州州长周二表示，自3月12日以来已经有410万人申请失业金，就业市场面临巨大压力。
另一组数据也可以证明美国经济的低迷现状——周二公布的美国4月Markit服务业PMI终值录得26.7，低于预期的27，美国4月Markit综合PMI终值也仅录得27，这表明美国私营领域商业活动创下2009年10月以来的最快萎缩速度。
机构评论指出，由于新冠病毒严重干扰了工业生产，美国4月份的商业活动创下新低，美国4月Markit服务业PMI终值、综合PMI终值均创2009年以来最低水平。为了减缓新冠肺炎疫情的蔓延，全国范围内实施了禁闭措施，给企业带来了压力，从而导致经济收缩。而这些惨淡的经济数据，都将给就业市场带来前所未有的冲击。
②EIA库存数据今晚出炉，美国储油危机能否缓解？
周二美、布两油齐齐大涨，油市出现近期难得一见的乐观情绪。随着欧佩克+减产协议在5月1日正式生效，5月全球原油产量预计将会以肉眼可见的速度迅速下降，库存问题也就成为油市目前最需要关注的重要利空。周三22:30，EIA将公布5月1日当周美国原油库存数据，该数据前值为增加899.1万桶，市场预期为增加812.5万桶。
值得一提的是，隔夜公布的美国至5月1日当周API原油库存录得增加844万桶，增幅虽高于市场预期的812.5万桶，但低于前值998万桶。在该数据公布之际，WTI原油期货继续走高，这表明市场对美国原油库存过剩的担忧得到缓解。
金融博客零对冲评论称，由于近日市场对原油需求前景感到更加乐观，加上Genscape报告库欣地区库存增幅有所下降，油价得以持续走高。截至当地时间周二，WTI原油6月和7月期货合约价差收窄至逾一个月以来最窄水平，表明市场对原油供应过剩的担忧正在减少。Confluence资管公司首席市场策略师Bill O’Grady表示：
“很明显，市场对原油储存危机的担忧减弱了，并预计原油产量将开始快速下降。”
展望后市，虽然得州监管机构未能出台统一的限产措施，但各大生产商已经开始自发减产，美国石油供应过剩、库存高企的状况预计将得到有效缓解。
据外媒报道，埃克森美孚、雪佛龙和康菲石油公司计划在6月底前最多减产66万桶/日。二叠纪盆地生产商Concho Resources Inc.已经削减了约4% - 5%的产量，该公司上周表示，可能会被迫进一步减产。
事实上，根据EIA上周公布的数据，截至4月24日当周美国石油生产商已经将原油日产量削减了100万桶，美国石油日产量如今已明显低于2月底创纪录的高位——1310万桶。因此，市场分析人士相信，今晚公布的EIA库存数据不会对油价造成严重冲击。
不过投资者还需要注意一个风险：
芝商所在北京时间周三凌晨宣布，为了便于交货，纽约商品交易所的轻质低硫原油和WTI休斯敦原油期货合约可以以负价格进行交易和结算。
虽然库存问题已得到一定缓解，但油价仍可能在合约换月期间出现较大波动，投资者要及早做好部署。
③欧元区将公布一系列重要经济数据，警惕股汇市场异动
周三午后，意大利、法国、德国和欧元区4月服务业PMI终值，以及欧元区3月零售销售月率将相继出炉，市场预期这一系列数据不会较前值出现明显改善。
金融博客零对冲指出，2020年欧元区经济预计会出现崩溃，尤其是疫情较为严重的西班牙和意大利等国，经济降幅会超过9%，衰退程度甚至比新兴经济体都要严重。周一公布的制造业PMI数据也表明，欧元区经济损失惨重。
分析指出，虽然各国政府政府和欧洲央行对传统行业出台了大量的救助计划，但不少企业仍只能勉强维生，欧元区服务业也难有起色。
在此背景下，投资者对欧元区5月份的信心恶化程度超过预期，研究机构Sentix research group本周发布的最新数据显示，欧洲各国放松对新冠疫情的管制措施未能提振投资者信心。若今天公布的服务业数据再度出现大幅下降，欧元或承压下挫。
值得一提的是，欧元近日还要面对一大潜在风险——欧洲央行的购债计划被德国法院裁定为部分违宪。欧市盘中，消息称德国法官部分驳回欧洲央行量化宽松案，判决欧洲央行量化宽松案部分行为违宪。欧洲央行对此回应称，央行已经注意到德国宪法法院的判决，将继续全面履行央行的职责。
欧洲央行管委会承诺，将在其职权范围内采取一切必要措施，确保通胀上升到符合其中期目标的水平，并确保为实现主要货币政策目标而采取货币政策行动。关于这一事件的后续发展，或将改变欧洲央行的下一步行动，继而对欧元汇率造成影响。