【日记精选】在“假金叉”中爆仓后，我终于明白了比技术指标更重要的是它！-市场参考-金十数据

wangjia

本文来自交易者日记精选，作者：Fairy114，未经授权禁止转载
之前我写了一篇关于资金管理和程序化交易的文章，引发了各位好友激烈的讨论，同时让部分信奉技术面的好友产生了质疑，尤其是对我那句“资金管理的重要性远大于技术分析”不太满意。但其实我并非一味贬低技术分析的重要性，而是想要让大家学会辨别，迷信指标和技术分析是截然不同的。
事实上，最初的我也是一个技术派。而且是那种疯狂迷信指标的交易员，直到屡屡受挫后才明白，在技术分析的时候，要从单纯的“指标”向“道义”转换。
我是一名95后， 2015年刚开始进入市场的时候还是一名在校生。作为95后，身边的长辈总是喜欢对自己说，我们生活在一个黄金时代，物质条件都比他们那个时候充裕得多。但我总觉得，无论是什么时代都要靠自己去努力，无论什么时代都充满了机遇和挑战。换句话说，每一个时代都是最好的时代，也是最差的时代。
在2015年和2016年，最大的机遇和挑战应该是当时中国股票市场的牛市，和原油从100多美金直接跌到了30美金。用很多业务员的话来讲，我们这是遇到了千载难逢的机会。但要是从现在看过去，也就是那样，牛市只维持了一段时间，原油一直徘徊在50美元到60美元的位置，并没有给普通人带来什么红利。
凭感觉做单的时代
所以在那个“混战”的交易年代，我们这些小散户听信各种交易信号，在场内场外进行五花八门的交易。而我作为一个新生交易员，当时完全是跟着感觉走。现在想起来，人越是无知，交易得就越轻松。当时也不知道是谁在眷顾着我，我这种随意的做单方式竟给自己带来了丰厚的利润。我记得当时我只做股指期货和原油，而原油和股指期货一直以来都是比较难做的品种。
那个时候的交易很简单，无非就是适当听取一些分析，再结合自己的感觉进行下单。从2015年的4月到6月，凭借着做多股指期货和原油，我的帐户一翻再翻，尤其是做股指期货的账户，甚至能一个星期翻一倍。我的心情越来越膨胀，我相信自己的天赋，觉得股票市场和商品市场也无非就是这样，以及那些韭菜的钱非常好赚。所以我在那期间几乎都是盈利单，现在想起来，并结合所谓的的“赢家诅咒”，可以说是非常的可怕，因为膨胀和过度自信会让爆仓来得很快。
后来国内牛市走到尽头，原油进入第二波下跌势头，狠狠地给了我这个多头一棍子。第一次轻轻松松地爆仓，百感交集，因为当时我根本不知道什么分散风险和分开配置，导致自己的亏损额几乎是全部的资金。但我没有气馁，因为我仍然相信自己能重整旗鼓，而且做得更好。
迷信技术指标的时代
同时我也开始意识到，单纯凭感觉交易是靠不住的，因为交易是无数个聪明人的博弈，你的感觉和你的身体状况、情绪波动都有着很大关系。于是我开始去翻书学习，偶然在一大丛金融经济的书上看到了一些有关技术面分析的内容。从此我就迷上了他们对K线图、波浪和形态的分析研究，并顿时觉得自己找到了交易的真谛。
我记得当时最喜欢看的有普莱切特的《艾略特波浪理论》，《江恩理论》和约翰莫非的《技术分析理论》，并结合着图表中研究了一大段时间。可以说是对他们非常具有执念了，于是在后面一段时间里，我为了实践自己学习到的技术分析理论，靠着两个非常简单的形态进行交易，也就是MACD交叉形成的金叉和死叉。
研究过技术分析的人都知道，形态是行情的必要不充分条件，也就是说，当行情走了出来必然会在图表上有这样一个形态，而当图表上出现了这样一个形态的时候，并不意味着它就能走出指定的行情。这也是技术分析的局限性，因为如果每一个形态都能预见一个行情，那么所有的人都会成为赢家，这显然是不可能的。
举个例子，每次行情反转向上的时候， MACD都会出现金叉，但当这个指标出现金叉的时候，行情不一定会反转向上。因为还有一种行情叫做锯齿状盘整，这种盘整行情状态中的MACD指标来回交叉，完全地干扰了你的判断。也正是那一次“假金叉”的出现，在我做多原油后行情立马下跌，导致了我的第二次大亏损。
所以最后我问自己，迷信指标究竟是一个怎样的概念？现在我想说这个概念就是概率。形态分析预见行情的下一步发展，只能是一个可能事件，而非必然事件。
从“指标”向“道义”的转换
讲了我的两次经历，第一次是凭感觉做单，后面是迷信技术派指标做单，这二者都出现了比较大的失误和缺点。当我走完这一个流程后，我发现我们在做技术分析的时候一定要有一个大的逻辑，而不是把自己钻进一个小指标里面，我也想把它称之为技术分析的“道义”。
我想分享一下最近我在用的一个理论，就是艾氏波浪理论和菲波那契回调理论。很多人可能会嘲笑，因为当他们按照回调线或波浪线来做交易的时候，发现很多时候都行不通。但其实行不通的不是理论，而是交易员本身，因为你把它看作成一个指标，而不是一个“道义”。
波浪理论是一个非常自然的状态，上升三浪下跌五浪，它在告诉我们遇到挫折和被套牢时不要灰心，就是一种非常大的“道义”和哲学。而你拿它去套一笔交易，就好比你将一块石头丢进静静流淌的小河中，打破了这种自然状态，所以有时奏效有时失效也就不足为奇了。
所以千万不要有执念，认为固定的指标预测着固定的行情。因为你是要成为一个投资者，而不是一个赌博者。指标带给你的是概率，而技术分析带给你的“道义”才是真正值得领略的。老老实实遵循技术分析的“道义”和逻辑，而不是把自己的资金All in 在一个指标上，相信你会走得更远。
最后分享几本在看的书，有巴菲特的《滚雪球》、利弗莫尔的《股票作手回忆录》、赫什舍夫林的《超越贪婪和恐惧》和丁鹏的《量化投资策略和技术》，希望能带给大家帮助。