花旗等顶级投行因外汇操纵被罚9100万美元 瑞银凭什么两次获得免死金牌？-市场参考-金十数据

wangjia

周四，包括花旗集团和巴克莱在内的一些全球性投行，被瑞士竞争监管机构（Comco）罚款9000万瑞郎，约合9100万美元，被罚的原因是它们在外汇交易中存在暗中串通操纵汇率的行为。
瑞士竞争委员会周四表示，巴克莱被罚款2700万瑞士法郎，花旗集团2850万瑞士法郎和摩根大通公司被罚款950万法郎。瑞银集团（UBS Group AG）又再次因为举报此类行为而获得豁免。
在瑞士对这些投行进行处罚之前，大西洋两岸的监管机构，已经就交易员如何利用聊天室来操纵主要货币的汇率进行了多年的调查。五家银行上个月同意因在外汇交易中的串通行为而向欧盟支付10.7亿欧元的罚款，原因也是这些投行通过在线聊天室交换敏感信息和交易计划来操纵外汇市场以获取收益。上一次被罚的五家投行的交易员串通操纵的货币多达11种，其中很多都是热门交易品种，比如美元、欧元和英镑。
同样的事件在外汇市场中多次发生，在2009-2013年，十二家大投行因操纵或不当行为被罚金额及和解费用总计超过1666亿英镑（约合2168亿美元）。2014年11月份，英国、美国和瑞士监管机构宣布对包括六家国际大型银行处以总计42.5亿美元的罚款，这六家投行分别是摩根大通、花旗集团、瑞士银行、苏格兰皇家银行、汇丰和美银美林，它们都对外汇市场进行了操纵。
他们都是通过组建在线聊天室来交换敏感信息和交易计划。交换的信息包括：未完成的客户订单、买卖价差、未平仓风险头寸以及一些交易计划的细节。
聊天室的名称也是五花八门，比如之前的“卡特尔”、“土匪帮”和 “黑手党”等聊天室，这次披露的聊天室名字更为奇怪，叫“三路香蕉船（Three Way Banana Split）”和“脾气暴躁的老人（Semi Grumpy Old Men）”，取这种奇怪的名称或许是为了方便掩人耳目吧。
这种操纵行为会对市场秩序造成严重破坏，别看只有一小部分交易者参与其中，但是由于涉案的投行通常都是影响力比较大的投行。比如2014年的六大投行操纵案中，仅仅其中四家投行操纵的交易量就占全球外汇交易量的45%，这个规模足以左右市场的走势了。所以，千万别小瞧这些聊天室的交易员，他们这一小部分人就足以破坏金融市场的秩序，扭曲市场价格。这些投行的操作行为或许可以解释外汇市场上一些异常的短线波动。
要提醒的是，这9100万美元绝不是监管机构开出的最后一笔罚款，瑞士这家监管机构表示，针对瑞信集团角色的调查仍在继续，而对瑞士宝盛银行和苏黎世州立银行的调查已经结束，但没有说二者是否会受到处罚。